中国富裕家庭的数量近几年不断增多，胡润研究院发布的《2017胡润财富报告》显示，600万资产家庭同比增长6.3%达到460万户，其中八成在中国大陆；千万资产“高净值家庭”达到186万户；亿万资产“超高净值家庭”达到12万户。

随着财富家庭的增加，高净值人群的财富需求也不断提高，从“个别产品需求”到“财富管理一揽子计划”的转变已成必然趋势。而大额保单是一揽子计划里重要的选项，它已成为富裕人群进行财富传承和资产配置的重要工具。

大额保单具备“三高”特征

大额保单，也常被称为“高额保单”、“高保件”，是对较高保险金额人身保单的俗称。

大成家族办公室法税团队负责人、著名私人财富管理专业律师王芳依照自己10多年服务多家私人银行和保险公司高净值客户的经验，对高额保单做了一个具体的画像：“它具有‘高保额、高保费、高端客户’三高特征。保费较高，通常都在100万以上；保额也高，基本上都在100万到千万之间，有的甚至超过千万；在功能上，不只是单纯具备保障功能，而是兼具保障、投资和财富传承的功能。”

中国人寿深圳分公司个险销售部星级讲师陈耀琛则认为，大额保单不能简单地用数字、保费或者保额进行区分，一般总共需缴纳保费300万以上的保单，可称为大额保单，因其已达到信托金额的门槛，具备一定程度的传承功能。

“由于保费较高，大额保单适合的人群往往都是私人银行级别的客户。这些人群不仅拥有企业和不动产，还有富裕的可支配流动资金。”王芳说。

此前，根据此前平安人寿对苏州大额保单的调研显示，企业高管人员是投保高额保单最积极的群体，在总样本量中占比为32%；会计、教师、律师、医生这四类职业也不乏高收入和高保障需求者，且在各类保额区间都具有6%左右的稳定占比；在100万元保额的保单中，公务员、商人占比较高。

调研显示，高净值人群更倾向于购买大额保单，一方面因为其收入高、风险意识强，另一方面，家庭关系比较复杂，加上财富传承、税务安排等需求，这些富裕人群往往把高额保单视为资产配置的一种重要工具。

大额保单能为财富人群带来哪些帮助？

从高净值人群的实际需求出发，王芳律师将大额保单的功能归结为几大类：婚前财富隔离和保护、税务筹划、财富传承、资产配置、债务风险隔离等。

以婚前财富风险隔离为例。假设一对父母要给即将结婚的女儿200万，但又希望与女儿的婚姻风险相隔离：如果200万直接给女儿，很容易就会与小家庭的各种资金、开销混在一起；但如果将200万变成大额保单，投保人是父亲或母亲，被保险人与年金受益人是女儿。一旦女儿将来发生婚变，根据法律规定，这份保单会被视为女孩父亲或母亲的财产；而且由于投的是年金险，5年后，每年可以给女儿发付年金，也被纳入女儿的个人财产，外人无从插手。

“通过大额保单的形式比直接给现金好，它起到了一个婚前财产风险隔离的作用。”王芳说。

王芳告诉记者，财富传承是高净值人群最关注的话题，而大额保单在一定程度上可以解决财富传承的一些难题。

例如，一对父母将1000万存入银行，并打算未来让大儿子来继承。这就需要要到公证处办理，而公证员会一一核实所有法定继承人爷爷、奶奶、姥爷、姥姥、兄弟姊妹的意见，如果这些人的意见不一致，那这对父母的意愿很可能会落空。“从我接触到的大量家庭财产纠纷来看，这么多法定继承人要达成一个统一的意见比较难。”王芳说。

而大额保单规避了诸类财富继承的难题。“大额保单会指定一个身故受益人，假设在保单里指定大儿子为身故受益人，大儿子要领取这1000万身故受益金，不需要再去公证处，也不需要征求家族其它人的意见，保险公司直接按合同赔付给大儿子，而且一天时间就能到账，大额保单的财富传承功能很强大。”王芳说。

保险专家称，大额保单可以满足高净值人群的几大需求：一是进行资产保全、财富传承；二是实现债务隔离、婚前财富隔离和保护、税务筹划等目标；三是获得综合性的保障、理财和服务。

投保不是为了投资  走出大额保单几大认识误区

作为一名家族办公室的专业律师，王芳跟各大银行、保险合作十几年，多年与高净值人群打交道，在她看来，中国的财富人群对大额保单有以下几大认识误区。

一是认为保险的功能是投资理财。保险不是为了发财，是为了保障风险，是资产配置里最基础的一种。家庭的财富配置就如同金字塔，越体现保障功能的，越应放在最底部，越是收益高、风险大的往往放在最顶层。一个家庭首先是分担风险、给足保障，然后才是投资、理财。但一些高净值人士看重的大额保单并不是保险本身的保障功能，而是 “投资收益高”以及“抵押融资”功能。王芳认为，“一旦投保是为了投资，问题就来了。”

二是认为买大额保险就像去超市随便挑几件商品那么简单。王芳指出，保险类型的选择和保单当事人架构的设计，是一个专业活儿。不同的家庭和个人应该根据自身的实际需求，挑选最适合自己的保险。如果重视的是子女的教育和养老，建议以年金险为主；如果目的是财富传承、债务隔离，那么一份终身寿险比较合适；如果担心的是身体健康与疾病，那就买重疾险。

在她看来，保单当事人架构设计，投保人、年金受益人、身故受益人怎么写，都是很考量专业性的，所以建议大额保单还是要找专业人士，根据家庭或个人的实际情况进行量身定制。例如一份大额保单为了达到财富传承的目标，投保人写爷爷，被保险人写儿子，受益人写孙子。“看似爷爷把财产都分给了后面两代，但是却没想到，如果投保人爷爷去世后，保单立即变成遗产，按照法定继承，这份保单将失去财富传承的作用。因此，建议投保人要改成儿子；或者此前的保单不变，但要配一份遗嘱；或者在保单上设置第二投保人。”

企业效益大幅下滑  企业主该怎么调整大额保单？

深圳中小企业主是购买大额保单的主流人群之一，但近年来，一些中小企业的盈利状况不景气，有的甚至越来越差。如果一位企业主已购买了一份大额保单，他该如何规避企业效益大幅下滑带来的风险？

王芳的建议是，首先这位企业主要对自己的保单进行全面检视，然后进行适当的调整。一是调整投保人，如果此前的投保人是企业主的名字，现在他的债务风险高，建议变更到子女或父母的名下，远离债务风险；二是调整受益人，一般来说，未成年人比较安全，也建议将受益人调整为子女；三是调整保险责任，如果缺乏大额保单的支付能力，可以考虑退保，更换成其它保险责任类型。

陈耀琛的建议是，如果投保人需要增加现金流，可考虑质押保单借款，投保人到保险公司的方式借出保单现金价值的80%，借贷利息一般为5-5.5%，比市场一般贷款利率低，可以先息后本，并且不影响保险的原有责任。

【记者】谭冰梅