为传承拥军光荣传统，持续推广工行“随军行”品牌服务形象，近日，莆田城厢工行开展“工行驿站 盛夏关爱三重奏”拥军活动。

期间，莆田城厢工行多举措开展上级行部署落实的“2023随军行·八一建军节专享礼遇”活动，推出拥军大额存单、“长城系列”理财产品、手机银行领微信立减金、军人专属房贷（含军人公积金）、军人专属融e借、信用卡等八重好礼，满足军人的金融理财需求。

同时，莆田城厢工行本部及辖区网点支行均为现役军人、退役军人设置快速通道，提供优先服务。莆田城厢工行本部营业部还建立军人专属驿站，在驿站内摆放军人专属产品宣传折页的相关宣传资料，并不定期开展金融咨询服务以及金融知识普及工作，宣传正确的理财观念和消费观念，进一步增强官兵、退役军人以及其他优抚对象的金融安全意识。

下一步，莆田城厢工行将不断加大拥军优抚服务力度，完善服务环境，强化军队营销服务团队的综合能力，丰富“工行驿站+优抚”“工行驿站+拥军”的品牌活动形式，让广大官兵和退役军人、其他优抚对象切实感受到“服务随军、安享随心”。（梁琳）

　　意见领袖 | 莫开伟

　　紧接着2023年商业银行掀起三轮存款利率下调潮，2024年的钟声刚刚敲响，银行下调存款利率的队伍再次扩容，不少地方银行“扎堆”下调存款利率：从北京到南国的广西，从东海之滨的山东到西部的四川，农商银行、村镇银行以及其他中小城市商业银行都纷纷跟进国有银行和大型股份制商业银行下调存款利率的步伐，开始大幅度降低存款挂牌利率。

　　此次地方中小银行密集下调存款利率，有一个共同特点，就是与之前国有大行以及股份制商业银行下调存款利率幅度略低，但步调基本一致：涉及各档期定期存款利率，利率降低幅度较大，大部分地方中小银行一年期、二年期、三年期、五年期调降的幅度为15个、25个、45个、30个基点，下调之后存款挂牌利率分别1.55%、1.75%、2.05%、2.10%。

　　而且，可以预测，随着中央政府要求银行对实体企业减费让利政策的持续实施以及银行净息差状况没有根本改观，后期存款利率下调的可能性依然存在，且下调的幅度也会较高。

　　而存款利率下调，首先最受影响的就是广大普通民众了，虽然可能存款利率会刺激居民消费和进行生产经营投资，但在当前经济环境下，可能越是下调存款利率，不见得就能达到上述金融经济目标；且由于存款利息减少，导致居民手中的存款财富在不断缩小，民众对未来经济预期更不乐观，不少民众可能更不敢乱花钱，刺激消费与投资可能收效甚微。因而，存款利率持续大幅度下调（或者未来还有下调空间）给广大民众带来负面冲击还是相当之大，就是说大量居民因缺乏有效的金融投资理财渠道，加上缺乏金融理财知识和防范金融理财风险的技能，只能将自己的钱存入银行，忍受存款财富缩水之苦。有研究机构统计显示，国有银行以及股份制银行掀起2023年的第三轮存款利率下调，预计对上市银行2024年息差支撑2.6BP，提升营收1.2个百分点；定期存款对银行息差正面贡献在6BP左右，可提振营收3%左右，净利润影响6%；而如果按照定期存款约150万亿元计算，利息下调15基点可每年节省银行利息支出2250亿元。而加上此次地方中小银行密集下调存款利率，可能为银行节约利息支出数额更加庞大，至少不会低于5000亿元。这就是说，银行节约的利息支出，就是减少普通民众的存款利息收入。

　　对此，不少民众对银行大面积、大幅度下调存款利率的做法也是众说纷纭，有说银行为缓解净息差收窄压力、提高经营风险能力，降低存款利率是无奈之举；也有说银行只为自己经营利润不顾利益，将存款利率故意降得很低很低。很显然，银行调降或升高存款利率，都是与一定经济金融环境密切相关的，普通民众在存款利率是否升降中，都是无能为力的。尽管如此，我们在面临银行存款利率大幅下调的局势下，不能坐以待毙，更不能怨天忧人，甘愿认命存款财富缩水；而是“奋起反抗”，加强学习，提高自身金融投资理财能力，掌握金融资产配置技巧，尽量让自己在存款利率下行通道状态里，少受点损失，让自己能够守住财富不贬值。

　　那么，普通民众到底如何打赢防范存款利率下调导致财富缩水的“保卫战”呢？

　　树立正确理念，增强低收入时代的适应性。目前全球经济低迷，增长乏力，受此影响我国经济也进入了一个缓慢复苏状态里，这期间各种投资回报率都呈下滑态势，而银行存款利率下调也在情理之中。所以，作为普通民众应对存款利率下调树立正确理念，学会换位思考，调整好心态，毕竟银行经营要考虑各方面因素，尤其要承担支持实体企业发展的社会责任；而银行履行社会职能，下调存款利率，让存款利率市场化亦成为一个合理选项。由此，普通民众再也不能幻想之前经济高速增长时期银行给出的存款高利率，如此才能消除存款利率所带来的各种苦恼。

　　加强金融理财知识学习，提高金融理财技能。对于普通民众而言，越是经济低迷时期、越是存款低利率时代，越要注重金融理财知识的学习。因为金融市场行情千变万化，需要普通民众随时了解和掌握，为自己金融投资决策提供准确依据。而且，存款低利率时代，金融理财技能尤为重要，只有不断加强学习，提高自身金融理财知识和理财技能，才能更好地理解不同投资方式的特点和风险，为自己的金融投资做出更科学的决策，极大地减少金融投资的被动性和盲目性，避免更多的投资陷阱和投资损失。而且，只有不断给自身金融知识充电，才能根据自身金融实力进行多样化的投资、关注理财产品、作出科学合理的金融投资策略，提高应对存款利率下调带来的各种挑战，获得更好的财务保障和回报。

　　科学合理配置金融资产，不将鸡蛋装在一个篮子里。在存款低利率时代，多元化投资，将资金分散投入到不同的领域，是应对存款财富缩水最有效的办法；而只有根据自身的现金流情况、风险偏好，做好理财规划，将不同类型的存款产品以及不同风险-收益特征的资管产品纳入投资视野，搭建属于自己的科学合理的金融投资组合方案，才有可能获得最大金融投资收益，抵消存款利率下调造成的损失。目前来看，一是可关注一些高收益的金融产品，如金融理财产品、结构性存款、政府发行的债券，甚至是一些优质企业发行的债券；二是可选择进行实业投资，比如资金实力雄厚，考虑投资一些稳定的行业或领域，如科技、医疗、互联网金融、人工智能等，以获得更高的收益，实现财富的保值增值；三是可考虑购买一些低风险的基金或ETF，或者选择参与股票市场中的稳健股票投资，基金定投等；或购买一些优质中小企业的股权等等；四是可考虑购买一些保本型的保险产品，这样既可减少投资风险，也确保略有收益；五是资金宽裕的朋友，可考虑购买一些贵重金属比如黄金（非黄金首饰）、银等以及一些大宗商品；有投资技能的朋友也可考虑购买美元、欧元、英镑等硬通货，以消除存款低利率带来的财富损耗。

　　好好规划生活，制定一套完整的家庭财务目标。银行存款低利率时代，投资理财重要，但科学合理安排生活开销也很重要。为此，应尽量节约支出，量入为出，精打细算，比如购物、娱乐等要做到切合自身消费能力，切忌盲目消费、超前消费和攀比消费，尤其不能盲目过度负债；对不合理开销、可开销不开销的支出坚决压缩，避免造成家庭浪费和财产的损失。此外，不断提高自身技能，掌握一至两门新技能，提高工作能力，增加收入来源，提供应对存款利率不断下降的能力。

　　提高金融风险意识，提防被金融诈骗。存款低利率时代，作为普通民众，守住自己的财富最为重要，本身存款利率就低，如果缺乏金融防范意识，被社会各种金融套路所欺骗，那财富更有被全部打水漂的可能，这是很危险的结局。由此，作为普通民众在存款低利率时代，千万要擦亮眼睛，增强金融风险意识，防止被非法集资高利率、网络金融投资高回报等蒙蔽双眼，对于各种金融诈骗分子抛出的各类高回报金融投资项目应保持足够的警惕，消除“一夜暴富”和“天上掉陷饼”心理，淡定金融投资心态，客观地对待各种投资机会，才能最终避免陷入金融投资的风险漩涡，守护好自己的财富！

　　(本文作者介绍：知名财经评论人、独立经济学者)

　　意见领袖 | 莫开伟

　　据媒体披露，继国有银行、部分股份制银行下调一年期以上期限定期存款和大额存单利率后，近期又有多家中小银行也进行了跟进，不少中小银行3个月、半年期、1年期、2年期、3年期、5年期的普通定期存款利率分别降至1.4%、1.65%、1.95%、2.45%、3%和3%，与之前的利率相比，分别下调了3个基点、4个基点、8个基点、7个基点、8个基点和25个基点。

　　估计未来还会有更多的商业银行陆续跟进降息，可以说商业银行大面积存款降息潮已然来临。为何这么说？因为刚刚公布的5年期LPR已下调了15个基点，已从4.6%下调到了4.45%，一年期LPR虽然没有下调，但估计下一次公布LPR的时候大概率为下调。在LPR下调的情势下，商业银行的利差进一步收窄，而让商业银行独自承担利差收窄的成本，必然会进一步挤压商业银行利润，一些中小银行可能就会出现利差倒挂甚至引发亏损，所以单独下调LPR利率而不降存款利率，下调LPR利率具有不可持续性。而现实情况则是需要商业银行持续降低负债端成本进而为贷款利率下降创造有利条件，使得实体企业尤其是中小微实体企业的融资贵问题能得到有效解决，这种金融内在动机也迫使商业银行会全面压降存款利率进而为全面降低信贷利率水平创造有利条件。

　　同时，自疫情这几年来，央行一直实施较为宽松的货币政策，市场流动性相对充裕，存款市场存在供大于求的现象，也有利于推动商业银行加速下调存款利率；加上一些金融投资产品刚兑被打破，一些稳健型投资的民众更热衷银行定期存款或大额定期存单，使得存款一直保持较快上涨幅度；尤其是今年以来形成了存款上涨幅度大而贷款需求呈相对萎缩的局势，近期央行公布的4月金融统计数据正好佐证了这一金融运行走势。可见，当前我国金融运行现状为商业银行全面下调存款利率创造了有利条件。

　　而商业银行存款全面降息潮来临，对于商业银行与实体企业来说无疑都将带来巨大的利好：对于银行而言，部分中小银行通过下调存款利率能够合理调降负债端成本、提振信贷需求，并有效降低息差缩窄对利润侵蚀，提高商业银行降低贷款利率的积极性和主动性，使得实体企业融资贵问题得到有效解决。同时，银行通过降低存款利率，有利于缓解负债成本并为实体经济合理让利，促进实体融资需求改善，推动我国经济复苏加快，货币创造活跃度也将随之上升，进而推动银行资产与负债扩张。此外，部分银行调降存款利率有利于MPA考核，使得商业银行经营管理能跃上新台阶。

　　对于实体企业来说，更多中小银行调降存款利率，就有利于推动商业银行合理降低贷款利率，有效降低实体经济融资成本，促进实体经济信贷需求，缓解实体企业融资困局。最为重要的是，由于存款利率下降会引导整个金融市场的资金成本下降，有利于引导中小银行聚集“三农”、城市中小微实体企业等弱势金融领域，使得这些领域的金融资源得到更多的倾斜，从而为“三农”和中小微企业发展营造有利金融氛围。

　　但是，中小银行全面存款降息潮的来临，对于广大普通民众而言就是巨大的利空消息了。一方面，原来利率水平较高的定期存单和大额定期存单利率下降，使得缺乏足够金融理财知识和理财能力的广大普通民众的财富将承受更多的缩水或贬值的损失，而且存款利率降得越多，普通民众承担的损失就越大。而且，目前由于银行理财产品被打破了刚兑，而资本市场表现又不尽如人意，民众金融投资理财面临着巨大的“危机”，而普通民众原本指望银行存款利率保持较高水平来避免自己的“救命钱”、“养老钱”等被蒙受损失，尤其是能够抵销通货膨胀所带来的冲击，现在看来不少民众的这种想法可能将会落空。另一方面，存款利率下降对民众生活行为所带来的影响也将是深远的，原来普通民众对银行存款产生了较强的依赖性，而存款利率下降之后，民众可能将做出两种抉择：一种选择是为保值增值，将自己的存款从银行取出来加入到资本市场以及其他行业的投资，由于缺乏专业投资理财知识和能力，可能不少民众将会蒙受更大的经济损失，甚至不少人会陷入血本无归的窘境；或者为了保持增值，但由于缺乏足够的金融风险意识，一些人可能会将银行的存款拿出来加入到一些非法网络借贷平台或参与到一些非法集资活动，也会给一些打着高利诱惑旗号的金融诈骗犯罪分子以可乘之机，这样的结果可能都会让不少民众的“血汗钱”被打了水漂，给普通民众带来的损失将是不可估量的。另一种可能是广大普通民众觉得未来的钱将更加难挣，为了养老看病以及家庭其他不时之需，钱就会攒得更紧，更加不敢用于家庭消费了，对于刺激民众消费拉动内需恐怕只能起到反向作用了，这也应该是存款利率下调所带来最大的负面金融效应。

　　中国是世界上储蓄率最高的国家，对于喜欢存款、也指望靠存款来防范家庭可能发生的各种不测，尤其是用存款来应对婚丧嫁娶、养老、医疗、教育等大额家庭支出的中国普通民众以及家庭来说，存款利率的升降对他们家庭收入以及投资行为的影响确实太大了，对于这个问题真的不能忽视，绝对不能只考虑降低银行负债端成本和减轻实体企业融资成本这两大因素，一定要考虑广大普通民众的切身经济利益，不能让存款降息潮成为商业银行与实体企业瓜分广大普通民众财富的一场盛宴，更不能普通民众成为存款降息潮的受害者。

　　由此，存款降息潮来临，需要中央政府以及金融监管部门加以正确引导，防止顾此失彼，出现片面强调某一方利益而忽视他方利益的现象，应让存款利率下降幅度运行在科学合理区间，始终找到商业银行、企业与民众三方都能接受的利率平衡点。目前来看，商业银行可研发并推出其他稳健型的理财投资产品，为客户提供多元选择，以减轻或弥补存款利率下调所带来的损失。同时，政府机构或金融监管部门比如央行、银保监会应鼓励具有资质和较强理财能力的专业投资公司代为广大普通民众投资理财，以消除普通民众因存款利率下调所形成的投资盲目性以及由此可能带来的损失，使民众手中的财富能够跑赢通货膨胀率，为稳定中国社会提供有利的金融投资环境。

　　(本文作者介绍：知名财经评论人、独立经济学者)