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　　入 局

　　01

　　说一个真事，我有个朋友，老爸是个老股民，姑且称为“张先生”，在股市摸爬滚打十几年了，一直没赚到钱。

　　有一次张先生在刷朋友圈的时候，突然看到有个人在朋友圈发投资某外汇平台，几天本金就翻了3倍！

　　张先生一开始不相信，天底下哪有这样的好事。

　　但是每隔一段时间，就看到有人在这个朋友的带领下赚了几倍的收益，张先生控制不住自己的好奇心，于是就问这位朋友，到底是什么情况。

　　朋友说这是一个正规的外汇平台，有老师带着操作，他们有一套非常完善的交易系统，保证让你赚到钱，你只需要开户入金就行了。

　　张先生听到有老师带着操作，心里舒了一口气，之前自己在股市每次都战战兢兢，最后还是没赚到钱，对自己的操作已经没多少信心了。

　　因为之前没有接触过，所以张先生比较谨慎，试探性地入了五万块钱，想着赔了就走人。

　　没想到第二天就赚了2万，这可把他高兴坏了，自己操作的时候可从来没这么顺过。

　　接下来又跟着老师操作了几笔，短短几天时间，账户里面就有近20万的资金了。

　　这时张先生感觉整个人都飘起来了，对老师的信任也开始逐渐加深。想着继续跟老师做几笔，赚到30万就走人。

　　但是这时运气没那么好了，一下就亏了3万多，赚几万感觉不大，但是亏几万，就跟自己身上割了几块肉一样。

　　老师安慰他说，有赚有亏很正常，后面再赚回来就好了，但是接下来一周，总是小赚大亏，最后本金就剩一万多了。

　　张先生心急如焚，只想着赶快回本，老师告诉张先生说本金太少不好操作，于是张先生又入了10万进去。

　　又过了一个月，情况依然没有好转，本金在不断减少，张先生开始感到迷失，但是如果此时离场，那么之前的所有付出就全都打水漂了。

　　恰巧这时老师联系他，说今晚会有大行情，再投15万进去，一次就可以翻倍。

　　这时他一心只想着赶快回本，就跟输红了眼的赌徒一样，没有多想就把钱打进去了。

　　结果当晚美元大跌，所有的钱都搭进去了，张先生欲哭无泪，愿赌服输他是知道的，但是老师说有大机会，他才把全部身家压进去的，怎么也得要个说法。

　　结果老师突然人间蒸发，再也联系不上，平台也登录不上去了。

　　张先生这时才如梦初醒，发现这是一场彻头彻尾的骗局。

　　韭 菜

　　02

　　近两年，“IGOFX”、“普顿PTFX”等好多个外汇平台集体爆仓，不少投资者几十万几百万的资金瞬时化为乌有，真是欲哭无泪。

　　普顿PTFX的宣传

　　金融市场鱼龙混杂，这个市场从不缺骗子，也从来不缺少韭菜。

　　很多投资骗局，在圈内人看来很简单，圈外人却很容易上当。

　　因为所有的骗局，本质上吃的都是信息不对称的生意。

　　只要你是韭菜，总有一款骗局在等着你。

　　邮币卡凉凉了，数字货币跟上；数字货币熄火了，外汇资金盘跟上……

　　本质上，都是换汤不换药的东西，外汇骗局当然也不例外。

　　放 饵

　　03

　　投资者被骗，归根到底，还是一个“贪”字。

　　如果有人告诉你，投资外汇，一个月可以赚30%-50%，你肯定觉得这是骗子，这不是天上掉馅饼吗？世上哪有这样的好事。

　　但如果是身边的亲朋好友告诉你的，你就少了一点戒心，觉得可以了解下。

　　看到群里每天都有人发截图，都是几万几十万的赚，亏的很少。

　　你便开始怀疑起自己来，牛人那么多，可能世界上真有可以这么赚快钱的法子，只是自己太无知了。

　　这时，有人再告诉你，这个其实是跟单交易，高手下单，你只要跟着操作就行，风险非常小。

　　你好像听明白了，自己不会不代表别人不会，在股市和外汇市场暴富的传说，虽然离自己很遥远，你还是听过的。

　　你一看高手的简历，国外某知名大学毕业，曾经拿过外汇交易大赛的奖金，而且他的交易是完全透明的，你的资金是有三方存管的。

　　这时你已经听得云里雾里，感觉好像离暴富只差一步了，于是你迫不及待地投了几万，等着雪球越滚越大……

　　收 网

　　04

　　鱼儿上钩，接下来就是收网了。

　　收网是个技术活，目的是你的本金。外汇骗局通常有以下几种：

　　骗局一：虚假平台

　　这是最low的一种操作，但是吞起资金来却是最快的。

　　这些平台本身就是不合规的，只要你的资金进去了，不管最后是亏是赚，都出不来，也就是不能出金。

　　所以，如果你要做外汇，至少的选择一个合规的外汇平台。

　　光这点，其实已经可以把绝大部分人拦在门外了。

　　因为国内的外汇平台，全部是假的！全部是假的！全部是假的！

　　重要的事情说三遍。

　　在百度上面搜索“外汇交易”，最上面会弹出一个这样的提示：

　　目前通过网络平台提供、参与外汇保证金交易均属非法。

　　因为我国非常明确的规定，不允许网络平台参与外汇保证金交易，网络外汇交易不受法律保护！

　　我们是一个外汇管制国家，每个人每年就5万美元的外汇额度，怎么可能让你自由交易外汇呢？

　　你在网络上查到的外汇平台，绝大部分都是非法的。

　　这些不受监管的平台，你只要把钱存进去，那就跟把钱打到别人银行卡是一样的。

　　想拿回来几乎是不可能的。

　　如果你真想做外汇，第一步就是要确认这个平台是正规的外汇平台，正规的外汇平台都是受比较大的几个国家监管的，比如美国、英国、澳大利亚等。

　　选择正规的平台，至少交易是公平的，不会存在有人故意让你亏损，赚你的亏损吃你的头寸。

　　骗局二：吃手续费

　　这个比黑平台好点，你的钱是真的，平台也是真的，但是他们会增加交易手续费。

　　正常平台的汇兑点差可能在20个点，也就是千分之二，黑平台会将点差增加30个点到千五，然后再增加手续费50个点，这意味着你买卖一次的成本就要2%，成本高的离谱。

　　想要保本都困难，更不要说赚钱了。

　　更恶心的是，这些平台会号称他们有先进的交易系统，或者有外汇交易专家，带你进行操作。

　　其实就是让客户不停的交易，不管你盈利与否，让你刷出高额的手续费，他们就吃这个手续费。

　　骗局三：外汇配资

　　再高级一点的就是配资，配资就是我们说的加杠杆，简单来说就是送钱给你。

　　打个比方，你自己有10万美元资金，代理商给你配10万美元，按规定这个钱你不能提现。

　　现在你的本金就有20万了，这时代理商会和你商量，亏损双方各承担50%，赚钱了投资者七成，平台三成，听起来很好。

　　但这只是黑平台的套路，正规的平台是不会配置的，他们赚的就是点差。

　　配资对有一点专业知识的人特别有吸引力，看着像是在给你送钱。

　　可惜这钱是虚假的，只是一个账面数字，就跟你玩模拟盘的资金是一样的，因为黑平台出入金并不是和银行对接。

　　动脑想一想就知道了，如果平台有这么多资金，又有技术，为啥不自己玩，而要把钱压在不专业的投资者身上呢？

　　天上没有掉馅饼的好事，有的都是陷阱。

　　最后如果投资者赚钱了，平台得到属于自己的利润，皆大欢喜。

　　如果投资者亏钱了，平台损失的是虚拟资金，没有实际的损失。简直是空手套白狼。

　　骗局四：庞氏骗局

　　外汇资金盘就是我们常说的庞氏骗局的一种，按国内的说法叫金融传销，这是一个十分经典，屡试不爽的骗局，它的结果就是让投资者输光自己的财富和人脉。

　　讲个很经典的故事大家就明白了：

　　有一天，一个乞丐到菜场去要钱，有几个人给了他钱，但是大部分人都没有给。他把给他钱的人的地址都记下来了。过了几个小时，一辆法拉利停在他面前，他上车后开始挨家挨户的还钱，而且是双倍返还，市场上的人都惊呆了，这件事一传十，十传百，很快大家都知道这个乞丐很有钱，而且会双倍返还。

　　第二天，乞丐照例来到市场要钱，满市场的人都抢着给它钱，而且是几百几百的给，钱的背面都写了地址。很快，乞丐就拿到了几万块钱。然后开始一家一家还钱，还是双倍返还，市场都炸锅了，原来赚钱可以这么容易。

　　第三天，乞丐还没来，已经有一群人在等着他了，乞丐来了后，大家都争先恐后地给他钱，而且是几千几万的给，钱的背面都写上了地址，很快乞丐就收到了上千万的资金。然后坐上他的法拉利，扬长而去，再也没有回来给任何人钱。

　　这个乞丐的名字就叫“资金盘”。

　　资金盘这事，和外汇其实已经没有多大关系的，纯粹就是拿客户的资金玩游戏，外汇只是一个噱头，告诉你他们有很牛逼的技术，很厉害的专家，可以保证你赚钱。

　　前两年跑路的IGOFX外汇平台，就是典型的资金盘。

　　IGOFX外汇平台，成立于新西兰，号称和全球多名顶级外汇操盘手合作，推出新理念外汇跟单系统，取得了连续三年平均每个月收益在15%-40%的收益率战绩。

　　IGOFX许诺的年收益

　　投资者将钱交给债你也团队，即使你是新手，什么都不懂的一样可以带着你赚钱，无任何压力和因素干扰。

　　而且平台拥有严格的监管和优质的服务。

　　一句话概括就是，把钱交给我，啥都不用干，躺着赚钱。

　　实际情况是，该平台没有任何正规且知名的监管牌照，其在瓦努阿图注册的”证券交易商”也只也是一家壳公司，平台只是一个资金盘，玩的还是借新还旧的老游戏。

　　大家想想看，很多骗局是不是都是这个套路，钱宝网、E租宝、云联惠……

　　只要是看不懂盈利模式，号称稳定赚钱，而且利润还相当可观，最后十有八九是庞氏骗局。

　　只要是庞氏骗局，最后都免不了跑路和崩盘，差别只在时间长短。

　　结 语

　　05

　　很多人，只看到了收益，却没有看到风险。

　　更多的人，即使看到了风险，依然心存侥幸，希望虎口拔牙，能在崩盘前跑掉。

　　可惜人算不如天算，平台突然倒掉，死有余辜。

　　之前就有过这样的新闻，两个数学系高材生，从一开始就认定某理财平台是“庞氏骗局”，最后出事是必然的，甚至还算出了它的“安全周期”。

　　开始只想着赚一把就走，结果却越陷越深，总想着再捞一把，累计投入金额上百万，结果该平台突然倒闭，毫无征兆。

　　事后他们说的话，完美诠释了这类赌徒的心态——

　　“我本想着把本金提出来，只留下收益继续赚钱，能赚多少是多少，有好几次我还设定了退出期限，但是，当我看到账面上的钱越来越多的时候，我的贪欲就变得越来越大，警惕性也变得越来越低，总觉得自己还能多赚一点，就这样慢慢被贪欲完全控制了，只想着继续搏一搏，想着自己不会那么倒霉成为最后一棒，结果，没想到平台这么快就倒了。”

　　只要不贪，没人能骗得了你；但是贪心一起，神仙老子也救不了你。

　　当下中国，心里设定多高的预期收益，才算“不贪”呢？

　　5%以下的预期年化收益，整体上都还是安全的。

　　5%-10%的预期年化收益，就要开始承受本息可能亏损的风险。

　　10%-15%的预期年化收益，不太可能有靠谱的固定收益理财产品，一般只能通过股票、基金、黄金、原油等上无封顶，下不见底的权益类投资获得，能做到这个水平，已经是理财达人了。

　　15%-20%，则是高手中的高手。

　　再往上，要么是骗局，要么是不可长期持续的狗屎运，要么你是巴菲特。

　　总之，记住两句话，所有骗局都会绕道而行——

　　1、天上不会掉馅饼，掉的很可能是陷阱；

　　2、凡是看不懂的，一律不要碰。

　　最后送给大家一句茨威格在《断头王后》里的经典名言：

　　她那时候还太年轻，不知道所有命运赠送的礼物，早已暗中标好了价格。

本文首发于微信公众号：力哥理财。文章内容属作者个人观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

来源：雪球App，作者： 新经济观察团，（https://xueqiu.com/4276228490/152169355）

前几年，由于万能险、投连险等业务过快发展，潜藏了较大的风险隐患，监管层从2016年开始加严监管，使投连险在国内保险市场上一度沉寂。但在近期，投连险出现回暖态势。据银保监会披露数据，2019年，人身保险公司投连险独立账户新增交费376亿元，较2018年332.85亿元环比上升12.96%。

这份上升，应该有互联网金融平台的一份功劳。金融观察团近日发现，滴滴金融、苏宁金融等多家互联网金融公司都在兜售投连险“理财”产品。但问题是，在推出投连险产品的时候，他们多少在模糊保险产品的概念，主打“流动性强、收益高、门槛低”概念，在风险揭示、风险披露方面有所不足。

1

投连险“变身”理财 滴滴、苏宁都在卖

在强监管之下，保险公司对投连险态度低调，但不少互联网金融平台却用“理财产品”的形式兜售投连险产品，主打灵活存取、低门槛的概念来吸引用户。

金融观察团发现，滴滴打车APP就在金融服务-理财产品内，推荐一款“滴金保”产品。平台宣传“财富管理新方式，投资与保险兼得”，近1年历史年化收益率为4.47%，而且“1元起投 稳健收益 可灵活取出。”

滴滴金融称，该产品75%可转账户，随时转入转出，24%为期限账户，5年后转出0费用。但每笔转入收取1%的手续费。滴滴还给客户举了个申购1000元的例子，称在此模式下可“享受高收益“。

产品介绍看到这里，如果不是金融专业人士，可能并不了解这款产品的属性。一直往下拉到《转入规则》，才能看到滴滴的提示，“每次转入（投保），将按保险费的1%收取初始费用。”

打开《投保须知》，可以看到这款弘康人寿旗下的“弘康悦享长盈终身寿险（投资连结型）” 产品的收费项目非常多。除了初始费用1%，还要收取资产管理费，最高不超2%，退保费用首年至五年分别为退保金额的5%、3%、3%、1%、1%。

再往下，才是滴滴的提示：“本产品为投资连结型保险，投资回报具有不确定性，产品投资风险由本人承担。”

无独有偶，苏宁金融的“定期理财”页面下也有两款投连险产品，分别为“国华节节高A款”，宣传“5年、1000元起投、退保费低”，历史年化收益率为6.00%；“弘康增利保”则宣传“5年、1000元起投、灵活可贷”，历史年化收益率5.60%。其中，宏康增利保的风险等级为“中低风险”，国华的产品则为“中风险”。

但根据此前媒体的报道，金融、度小满金融等互联网巨头公司也在销售投连险“理财产品”，但金融观察团下载两家平台的APP后，并未看到此类产品。

单从平台的宣传上来看，投连险的收益率、稳健性都看似美好。

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投连险并不“保险” 有巨亏案例

但投连险真的互联网平台们宣传的“高收益”、“中低风险”吗？恐怕不是。

根据定义，投连险即投资连结保险，是一种融保险与投资功能于一身的新险种。但问题是，投连险的投资部分并不承诺收益，收益具有不确定性，投资风险都是用户自负，亏本也有可能，但保险公司的收费是固定的。

一位保险业内人士表示，对于对于短期资金需求强，或是中低收入人群而言，投连险不是合适的产品，本金亏损都是有可能。更适合追求资金高收益且具有较高风险承受能力的激进型投保人。

从行业来看，近期投连险的业绩表现并不亮眼。

去年，香港安盛的 Evolution 投连险在一夜之间巨亏 95%，将投连险推到风口浪尖，来自内地、新加坡等地的约 200 名投保人，4 亿元本金几乎全部亏空。

到了今年，华宝证券数据显示，2020年3月，随着股市震荡加剧，3月份纳入统计的199个投连账户中，仅有62个取得正收益，近七成账户现亏损。投连险账户单月平均收益为-2.83%，创近一年来新低。

例如，滴滴兜售的这款投连险，并没有明确提示用户，“保险公司不兜底、不保证最低收益、甚至会出现本金亏损”的产品属性。

从收益情况看，该投连险账户为“弘云1号投资账户”，投资策略偏向稳健型。资金投向上，银行存款等流动性资产的投资余额不低于账户价值的5%；债券等固定收益类资产合计占账户价值的比例为0-50%；上市权益类资产的比例为账户价值的0-20%。

根据弘康人寿在官网披露的数据，“弘云1号投资账户”过去三年的年化收益率为5.8%、5.71%和5.65%，逐年下滑。虽然近三年表现不错，但从长期来看，股市动荡、外部环境变化的背景下，如何长期保持收益率稳健，是个问题。

弘康人寿2013年-2019年投连险投资回报率 来源：公司官网

苏宁金融的“弘康增利保”，背后是弘康长乐泰两全保险（投资连接型），在风险提示上也做的不够。仅在产品详情最底部，用灰色字体提示“投资收益是不确定的，投资风险由您本人承担。

但根据银保监会发布的互联网保险业务管理办法，互联网保险产品的销售页面上应包括下列内容：保险产品为投连险、万能险等新型产品的，应按照《人身保险新型产品信息披露管理办法》要求，清晰标明相关信息，用醒目字体标注保单利益具有不确定性。

3

“灵活转出”有猫腻 实际要办贷款

互联网平台在兜售投连险产品时，还存在一个很大的问题，即宣传较为灵活的流动性，已经投入的资金可以随时取出。根据各家平台产品销售页面的介绍，保单生效一定期限后，都能随时转出，不计转出次数，但一般不超过保单价值的80%。

不过，产品在推广中所说的“随时可转”，并不是传统随存随取的理财式“赎回”，而是以“保单贷”的形式“赎回”。

换句话说，想要取出钱，还要办一笔贷款才行。目前看，各家平台的利率并不一致。

滴滴“滴金保”《转出规则》显示，自投保日起“可转账户”金额可随时以保单贷款的方式转出自用，资金由保险公司提供，暂不计入征信系统。转出部分贷款利率为4.2%，贷款期间账户收益偿还贷款利息。可转账户当日贷款利息高出收益的部分，会从定期账户当日收益中扣减。

苏宁金融在保单贷方面的信息披露比滴滴好很多。显要位置出现“犹豫期后可随时取出70%资金，不记征信“，”犹豫期后可申请保单贷款，最高可贷出账户价值70%的资金，随贷随还，贷款利率约5.8%，灵活性强。“

可以说，如果投资者通过保单贷款转出资金，将会不可避免的造成保单净收益的减少，而且靠贷款带来的“流动性”实在算不上亮点。这也是互联网平台兜售投资投连险的问题。

此外，上述投连险产品期限多在五年，退保都要收取金额不低的退保费。对于用户来说，购买投连险之后中途退保不划算,以长期投资的心态来对待更合理,不能只看短期收益。

这也进一步告诉用户们，购买投连险需要慎之又慎。金融观察团再次提醒各位用户，谨防各类销售误导，购买产品一定仔细研究产品说明，并谨记风险与收益成正比。

对于互联网流量平台来说，吸引用户是无可厚非的，但如果不懂金融知识的平台用户，受吸引后投资投连险产品，一旦投资亏损，对平台的市场形象造成影响也不小，因此还是要做好风险提示和信息披露，避免纠纷。

*声明：金融观察团登载此文出于传递更多信息之目的，不构成任何建议。