作者：从走召声

来源：雪球

说起债基，不可避免地大家会想到稳健型投资者。

我们从图中可以知道，稳健型投资者对于债券型基金达到了惊人的40%，也就是半壁江山了。

为什么稳健型投资者会配置如此高的比例在债券型基金呢？

那是因为债基对于稳健型投资者而言可以说是必不可少的好帮手，这就是要说到市场对于债基的期待加深了。

从上图，我们可以看到债券基金的资产净值正在不断攀高。

从16年开始，其在公募基金的占比就开始了飞跃式增长，这也正是市场对其的期待。而市场对于其期待正是因为债基本身的特性。

我们知道债券基金主要投资的是国债、金融债等固定收益类金融工具。因为这类投资的产品收益是比较稳定的，因此又被称为“固定收益基金”。

由于债券型基金的投资对象——债券收益稳定、风险也较小。这也就是债券基金年化收益率相对较小的原因。

有些人可能问了，债券型基金风险较小，但回报率也不高啊，那我们为什么要配置它。这就是有关召声一直强调的一点：收益跟风险是成正比

这句话虽老生常谈，但真正能把风险控制做到第一位的少之又少。

而对于一些理财资金比较大的人来说，反而更加注重本金安全，因此追求更加稳健的收益，那么这类债券基金，或者混合基金的分散风险的作用就体现出来了。

而且不管是作为资产配置，还是风险承受能力低的朋友来说，能够做到年化4%-10%的稳健收益，一定是缺一不可的。

从其中，我们可以看到投资债券基金的优点：

1、我们可以通过债基来用小资金参与大投资。

2、债基的专业经理会比我们去直接投资股票更具有获利可能性和稳定性，因为由专业的基金经理帮忙进行投资，省时省力。

3、相对于直接投资债券而言，投资债券基金可以随时赎回，而债券却需要到期才能卖掉，不然就要牺牲部分收益。

4、债基最重要的当然是可以做到分散投资，降低风险。

因此债券基金虽然收益有些时候比不上股票基金收益那么高，但是它收益稳定，不会像交易股票基金一样担市场涨跌的风险，也不会像货币基金那样收益太低。

它更适合于投资回报要求稳定，且随时可以赎回，不用时时盯盘的投资人。

债基的优势分明，那么市场上有没有合适的债基呢？

我知道这时候大家就患上了选择困难症，毕竟市场上的债基产品也不少。

召声在这里就给大家测评一款优质的债基产品——$华泰柏瑞季季红债(F000186)$

从上图我们可以看到华泰柏瑞季季红债(F000186)是华泰柏瑞基金旗下的债券型基金。

其基金评级为三星基金，托管银行为中国建设银行。

华泰柏瑞季季红债(F000186)的成立时间比较悠久，在2013年11月13日就成立了，至今已有将近有九年，深刻经历了股市的跌宕起伏。

我们从基金的规模也可以看出，市场对于华泰柏瑞季季红债(F000186)的期待，目前规模已经达到了85亿。

既然知道了其历史渊源和整体情况，那么我们看看掌舵的基金经理是谁。

由图中我们可以知道，华泰柏瑞季季红债(F000186)的基金经理曾经发生过变动，现任经理是罗远航先生。

我认为罗远航经理是一位典型的固收基金经理。他强调宏观研究，注重风险管理，同时对债市的理解灵活、多面。

在罗远航经理看来，固收投资中自上而下的研究很重要，但是宏观难以被精确测量，而且宏观的研究覆盖面极其广泛，单一个体无法做到对所有因素深入分析并预判。

所以，罗远航经理不追求宏观研究的极致，而是以研究感知变化。他下功夫的地方，是基于变化寻找应对良策。

这种不局限于当前的行情，向未来的投资视角展望的格局值得我们学习借鉴。

知道了华泰柏瑞季季红债(F000186)是在如此优质的基金经理的掌舵下，当然也就对其业绩有了更多的期待。

由图中可以清晰地看到，无论是从近一个月的业绩还是拉长到近五年，华泰柏瑞季季红债(F000186)的收益都是令人欣喜的。

同时自成立以来，华泰柏瑞季季红债(F000186)的涨跌幅已经达到了57.47%。

其在3761支同类基金中排名第327，稳稳地名列前茅。对于大多数人来说炒股的风险太大，收益是不确定的。

当股票市场持续下跌时，你能忍受多大的亏损呢？   

而债券基金就是为了给低风险偏好的投资者提供一个合适的选择：不想承受太大的波动，又想获取高于货币基金和银行定期存款的收益。

短债基金年化收益率约为3％～4％。

搭配部分可转债的增强债基以及搭配少量股票的偏债混合基金收益会更高，能有5%~12%左右。

如果你的风险偏好比较低，并且手上有一笔闲钱，那么债券基金是一个不错的选择。

它可以让你的收益稳步上涨甚至能超越不少股票基金，并且长期持有的体验非常好，不再为市场的剧烈波动而担心。  

因此如果你想获取高于银行存款的收益，又不想承受股票市场的巨大风险。

那么可以通过阅读相关书籍和学习理财课程来认识债券基金，如果你觉得债券基金年化收益率很小，没什么意义的，那就不要买了。

很多人都是冲着一夜暴富来的，想要以小搏大，甚至搞得亏损连连，心态最后都是崩了，那这样的意义又有何在。

风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。

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随着经济不断发展，越来越多人手中握有很多的闲钱。在这种情况下，如何正确管理资金成为每个人需要面对的问题。有人说将钱用于购买保险好，因为保险的收益相对比较高，并且还能提供一份保障。

不过，也有人认为把钱存银行定期好，因为这样钱可以随时取用，遇到紧急情况时，灵活性更好。那么，这两种方式到底选择哪个比较好呢？对此，内行人从多方面分析并告诉你答案，希望能帮你做出明智的决策。

一、保险

首先，保险的有优势大致有两方面。其一，保险不仅能够提供风险保险，比如身故保障、疾病保障等，同时还能带来相应的收益。这对于投资者来说，在保障方面和增值方面都是有好处的。

其二，保险的投资期限一般都比较长，这样可以达到长期稳健的投资效果，能够有效实现资金的增值。尤其是对于资金闲置时间比较长，且追求收益稳定的投资者来说，保险相对比较适合。

反观保险的劣势，大致有三方面。其一，保险基本都需要缴纳一定的保费，并且保费在短期内是无法取出的，所以保险的流动性是比较差的，不太适合短期内有资金需求的投资者。

其二，保险需要支付相应的保险费用，比如保险费、管理费等等，这无疑会增加投资成本，降低最终的收益。其三，保险虽然有一定的投资收益，但是最终回报如何，往往会受到多方面因素的影响，比如市场波动等，所以保险的投资收益存有很大的不确定性。

二、银行定期存款

首先，银行定期存款的优势大致有三方面。其一，银行定期存款的流动性比较好，在需要用钱的情况下，随时可以将钱取出，不用担心资金取不出来。其二，银行定期存款是一种能够保证资金安全的理财方式，不仅是因为银行具有较高的信用等级，同时还有《存款保险》保障，所以根本不用担心资金安全问题。

其三，银行定期存款的收益是固定的，去银行存钱时，就能知道到期后拿到的收益是多少。而且，即便在存款期间，银行存款利率下调了，也不会影响之前约定好的利率水平。

反观银行定期存款的劣势，大致有两方面。其一，银行存款利率本身就比较低，现在还呈下降趋势，这在通货膨胀逐渐加剧的背景下，可能会让实际收益变得更低，甚至资金无法保值增值。

其二，银行定期存款主要是管理资金安全，以及提供资金增值功能的理财方式，并没有提供风险保障功能。因此，如果投资者遇到意外情况，比如疾病等，银行定期存款是无法提供全面的保障。

三、选择

综合上述分析，不管是理财还是银行定期存款，都有各自的优势和劣势。所以，大家在做选择时，应该根据自身的情况和需求做出选择。不过，也有一种比较合理的选择，那就是将两者结合，这样既可以追求长期稳健增值和风险保险，同时也能保证资金的流动性和安全性。

当然，投资这也可以根据自身的风险承受能力、投资目标等因素选择其他管理资金方式，比如货币基金、债券、基金定投等；或者符合政策所向且以共享为理念出现的新模式如外贸经济代销，门槛低，30天周期1%的利润等，让资金稳定实现增长。

总之，在选择保险和银行定期存款时，大家一定要充分了解产品的特点和风险，并进行多方面权衡，再根据自身的实际情况做出明智的决策。只有这样，才能更好地满足自己的需求。

责任编辑：

朋友们好！三四百万，既要收益大，又想要安全，也就是需要一个，各方兼顾的理财方案！明确的讲：依据目前理财的实践，通过合理的分散风险，优先产品和渠道，增加适配性，可以达到更安全和更好的收益！

首先，要有有安全合理科学的理财规划！

1，树立风险意识，合理分散投资来提升安全性！将三到四百万资金，结合不同产品的安全等级，收益率，合理分配资金比例！总原则是，随风险等级的提高，降低投资比例！

2，优化渠道和产品的选择，通过提升资金和理财产品的适配性，寻求相应的预期收益！优先选择，适合大资金投资的产品！

其次，来分享二款投资方案和和具体的产品！

方案1：集中资金，投资小型商铺或写字楼方案（400万为例）！

优势是，投资房地产较为稳定，符合政策，安全性高，隔离了通胀风险，享受房价上涨和租金上涨双重红利！而且商铺和写字楼。比较容易出手，流动性叫普通住宅高！

方案2，分散投资购买理财产品（300万为例）！

1，二百万，购买信托产品！目前信托产品100万出门，但非常紧俏，需要按资金量排队，200万则比较容易进入！期限通常不超过两年，有明确的评分，大多为较低风险，选择其中，投资于地方政府基本建设的项目，相对有比较完善的抵押品和担保，安全更上一层楼！年化预期收益9%，有些还有返现，而且多采用分期付息的方案，增加流动性，是大资金，理财的好朋友！

2，45万元购买大额存单，50万元购买结构性存款（也可适量购买国债）！大额存单保本保息，三年期50万元挡，年化利率在4%~4.125%之间！而结构性存款，明确保本，时间周期更灵活，多在一年以内，年化预期收益3.8%~4.2%，将存款和理财相结合的一好产品！之所以45万购买大单，是结合存款保险制度，做到保本保息！而结构性存款，是保本浮动收益，50元购买，既保证了本金安全，又合理的追求预期收益！

3，5万元用来购买高流动性的，国企理财！但要优选：提现限制小，安全等级相对较高，购买赎回灵活方便的产品！这类产品，主要是保持，总体投资理财方案的流动性，即可应急，又可灵活安排，金额虽小，但对整个方案，有重要的作用！

最后，要有效的进行，理财，前，中，后的跟踪管理！

投资理财，是动态的，既要有头又要有尾！而非购买之后，万事大吉…要做好信息的跟踪，遇到问题及时发现处理，后续投资做好铺垫！

综合分析：本文提供的两个方案，结合实践，从几百万左右，资金理财的实际出发，通过优化筛选，做到了安全性，预期收益兼顾，同时对流动性有一定保障！朋友们可结合自己的实际，进一步优化和合理的配置产品，来获取相对安全稳健的，预期预期收益，分享社会发展的红利！