天山网-新疆日报记者 冉虎

　　去银行存钱，是最常见的理财方式之一。以往每逢岁末年初，银行大多会适当调高存款利率以吸引储户。去年底以来，这种情况却出现了变化，多数银行选择了调降存款利率。

　　截至2023年12月23日，工商银行、农业银行、建设银行、中国银行、交通银行、邮储银行六大国有银行均已调降存款挂牌利率。其中，1年期、2年期、3年期、5年期定期存款挂牌利率分别下调10、20、25、25基点（BP）。随后，招商银行、光大银行等12家全国性股份制银行也下调了存款挂牌利率。这是继2023年6月、9月连续两次下调存款利率后，一年内第三次集中下调存款利率。

　　定期存款利率连续下调，居民还有必要储蓄吗？对此，中国邮政储蓄银行乌鲁木齐市分行财富顾问孙鹤峰介绍，尽管存款利息收入明显减少，但不少居民依然看重银行储蓄存款。

　　“储蓄存款是居民不可或缺的一种基本理财工具。”孙鹤峰分析说，储蓄存款有《存款保险制度》保障，不仅保本还有固定利率，具有安全可靠、手续方便、形式灵活、高流动性等优点，是风险偏好较低的投资者首选理财产品。

　　孙鹤峰介绍，2022年，银行刚性兑付的保本理财产品正式退出历史舞台，理财产品正式进入“净值化”时代。近两年理财产品净值阶段性下跌，甚至跌破初始净值的现象比较常见。因此，对于追求安全稳定的理财者而言，储蓄存款成为理财的主要渠道之一。

　　孙鹤峰提醒，孩子上大学的费用、近几年就要用的退休养老钱，以及家庭应急备用金都应该选择储蓄存款方式打理。

　　对于银行存款利率下调时代如何储蓄，孙鹤峰建议，长期不用的资金应选择期限相对长的存款产品，可以在较长时间里锁定较高存款利率，获得更多利息。

　　“还可以购买大额存单等储蓄产品。”孙鹤峰解释说，银行不仅有活期存款和定期存款，还有特色存款、大额存单、结构性存款、通知存款等多种存款方式。居民可以根据自身实际情况选择购买，这类产品利率相对活期存款和定期存款高一点。

　　此外，在选择银行储蓄时，还可以对比各家银行利率，选择利率相对较高的银行。在存款利率下降大潮中，虽然中小银行的存款利率也下调了，但有些中小银行的利率降得比较少。

　　“存钱不一定要存在银行，还有其他一些相对安全的存钱方式。”孙鹤峰举例说，比如购买国债、现金管理类理财、增额终身寿险、国债逆回购、货币基金等。

　　孙鹤峰提醒：“需要注意的是，由于储蓄存款利率低，无法跑赢通货膨胀，如果仅采用单一储蓄的理财方式，长期会导致资金缩水贬值。”

　　因此，他建议利率下调时代，可以把资产分为防御型资产、稳定型资产和进攻型资产进行多元化投资。

　　防御型资产包括现金、银行活期存款、货币基金、健康险、寿险等，用于兜底，不求收益，只求安全。稳定型资产包括定期存款、国债、债券型基金、银行理财产品等风险不高、收益也不高的投资品，用于抵御通胀。进攻型资产包括股票、偏股型基金、黄金、外汇等高收益、高风险的产品，但这类资产不能超过家庭总资产的20%。“三类资产兼顾，既能保证理财收益，又能控制理财风险。”孙鹤峰说。

　　天山网-新疆日报记者 冉虎

　　在刚刚过去的3月份，黄金价格屡创新高、上涨动能充沛。截至3月29日收盘，国际黄金现货价格涨至2232.78美元/盎司，上海黄金交易所黄金T+D报价也涨至528元/克，均创出近年来的价格新高。

　　本轮黄金价格上涨是何原因？价格高企的黄金还适合普通投资者投资吗？记者就投资者关心的问题采访了行业人士。

　　“影响黄金价格的因素众多，包括全球经济状况、货币政策、国际地缘政治局势、通胀预期以及市场供需等。”中国农业银行新疆分行个人金融部客户经理徐美玲分析，近期黄金价格的强劲走势是多重因素造成的，其中，黄金的避险属性和市场需求量增加是主要原因。

　　徐美玲解释说，随着全球经济不确定性逐渐加剧，各国央行纷纷实施宽松的货币政策以刺激经济增长，然而过度宽松的货币政策往往会导致通货膨胀压力加大。在通胀预期以及俄乌冲突等地缘政治风险不断上升的背景下，黄金的避险功能被放大。近年来，各国央行持续增加黄金储备。仅今年1月份，全球官方黄金储备增加了39吨，是全球央行连续第8个月实现净购金。我国央行自2022年11月开启黄金储备增持周期以来，也已连续增持黄金储备16个月。

　　“黄金供求关系发生变化，也为本轮黄金价格上涨提供了动力。”徐美玲进一步解释说，全球黄金产量是稳定的，随着可开发的金矿产资源逐渐减少，市场黄金供应量也在减少，但投资者对黄金的需求量却不断增加，供求关系发生了变化，这也推动了黄金价格上涨。

　　虽然当前黄金价格“涨势如虹”，市场认为的利好因素较多，但历史上金价也并非只涨不跌。那么，从当前金价看，黄金还能投资吗？

　　“通过国际金价历史走势看，黄金价格走势总体呈震荡向上趋势，本轮金价大幅上涨的主要因素之一是市场预期美联储6月份开始降息。”谈及未来黄金价格走势，中国建设银行新疆区分行个人金融部产品经理刘世良分析说，通过历史数据看，美联储进入降息周期，国际金价大部分时间是震荡向上，上涨周期一般为两年，因此后期在其他主要因素未发生大的变化下，在美联储不再重新开启加息周期的前提下，国际金价大概率会继续震荡向上。

　　对于大家关心的“目前价位黄金是否还能继续投资”的疑问。刘世良的观点是：“从资产配置的角度来看，黄金是唯一的非信用资产，是家庭资产配置中用于抵御风险和抗通胀必不可少的品种之一，适当规模的黄金投资是非常有必要的，因此无论价格高低，均需在家庭资产中配置一定比重的黄金。”

　　“投资者需要明确自己的投资目标和风险承受能力，并据此来决定是否继续买入黄金。”刘世良提醒，如果投资目标是长期投资，并且风险承受能力比较高，那么，在当前价位可以考虑继续买入黄金，以期在未来获得更高的回报。如果投资目标是短期投资，或者风险承受能力比较低，那么，在当前价位投资者可能需要观望，以避免在价格下跌时遭受损失。

　　天山网-新疆日报记者 冉虎

　　在刚刚过去的3月份，黄金价格屡创新高、上涨动能充沛。截至3月29日收盘，国际黄金现货价格涨至2232.78美元/盎司，上海黄金交易所黄金T+D报价也涨至528元/克，均创出近年来的价格新高。

　　本轮黄金价格上涨是何原因？价格高企的黄金还适合普通投资者投资吗？记者就投资者关心的问题采访了行业人士，让我们看看他们的观点。

　　“影响黄金价格的因素众多，包括全球经济状况、货币政策、国际地缘政治局势、通胀预期以及市场供需等。”中国农业银行新疆分行个人金融部客户经理徐美玲分析，近期黄金价格的强劲走势是多重因素造成的。其中，黄金的避险属性和市场需求量增加是近期黄金价格快速上行的主要原因。

　　徐美玲解释，随着全球经济不确定性逐渐加剧，各国央行纷纷实施宽松的货币政策以刺激经济增长，然而过度宽松的货币政策往往会导致通货膨胀压力加大。在通胀预期以及俄乌冲突等地缘政治风险不断上升的背景下，黄金的避险功能被放大。近年来，各国央行持续增加黄金储备。仅今年1月份，全球官方黄金储备增加了39吨，全球央行连续第八个月实现净购金。我国央行自2022年11月开启黄金储备增持周期以来，也已连续增持黄金储备16个月。

　　“黄金供求关系发生变化，也为本轮黄金价格上涨提供了动力。”徐美玲进一步解释，全球黄金产量是稳定的，随着可开发的金矿资源逐渐减少，市场黄金供应量也在减少，但投资者对黄金的需求量却不断增加，供求关系发生了变化，这也推动了黄金价格上涨。

　　虽然当前黄金价格“涨势如虹”，市场认为的利好因素较多，但历史上金价也并非只涨不跌。那么，从当前金价看，黄金还能投资吗？

　　“通过国际金价历史走势看，黄金价格走势总体呈震荡向上趋势，本轮金价大幅上涨的主要因素之一是市场预期美联储6月份开始降息。”谈及未来黄金价格走势，中国建设银行新疆区分行个人金融部产品经理刘世良分析，通过历史数据看，美联储进入降息周期，国际金价大部分时间是震荡向上，上涨周期一般为两年，因此后期如其他主要因素未发生大的变化，在美联储不再重新开启加息周期的前提下，国际金价大概率会继续震荡向上。

　　对于大家关心的“目前价位黄金是否还能继续投资”的疑问，刘世良的观点是：“从资产配置的角度来看，黄金是唯一的非信用资产，是家庭资产配置中用于抵御风险和抗通胀必不可少的品种之一，适当规模的黄金投资是非常有必要的，因此无论黄金价格高低，均需在家庭资产中配置一定比重的黄金。”

　　“投资者需要明确自己的投资目标和风险承受能力，并据此来决定是否继续买入黄金。”刘世良提醒，如果投资目标是长期投资，并且风险承受能力比较高，那么，在当前价位可以考虑继续买入黄金，以期在未来获得更高的回报。如果投资目标是短期投资，或者风险承受能力比较低，那么，在当前价位投资者可能需要观望，以避免在价格下跌时遭受损失。

　　★投资有风险 理财需谨慎