越是支付宝推荐的债基,越劝你要谨慎买!(越是没钱的人,越是急于投资理财,心比天高,总想以小博大,盲目给自己加杠杆),- - 微博搜索
来源:雪球App,作者: PPmoney财商学院,(https://xueqiu.com/2992704355/130025191)
最近打开,好多人都被它推荐的稳健债基吸引,比如“佛系理财新选择”的(LOF)C,近一年涨幅8.67%。产品页面也十分吸引,近一年收益同类排第一,近三年同类排第四,战绩卓越,再有基金名牌背景,支付宝显眼主推。很多人脑袋一热就买了,其中包括我。
想必大家关心债基初衷和我相似,现在是越来越不知道买什么理财产品好了。
买货基、银行理财收益越来越低,像余额宝降到2.5%以下。买股票基金、混合基金不懂行,又怕亏本。朋友一年前随手买了几只,现在又绿了,有小小盈利的反而是经常有小小涨且好在不怎么跌的债基。债基作为比上不足,比下有余的代替品,买个几百块试验一下也不错。表现差不心疼,表现好再追加。
如今离我买入差不多有两个月,涨幅0.73%,成绩不咸不淡,照着这个趋势一年下来也就4%-5%的收益率。说到这里你也发现了,不是说能有8%吗?现在算咋回事?
收益是怎么算的?
首先要弄清楚债基的收益率是怎么算的。收益来源有两个方面,一是债券到期的利息。二是债券的价格变动产生的收益。
第一点借钱要给利息,这个好理解。第二点价格变动怎么能产生收益呢?
举个例子。比如我今天买了利率为4%的国债,一个月后国家发行了利率为3%的国债,有人想买我手中的国债,就必须贴上1%的利差,加价购买。对于我来说,我就多赚了1%。所以国债利率越下降,我就能赚越多的钱。
所以说,当利率下降,债基的收益更可观。反之当利率上涨,别人花更少的钱能买到我的债券,债基的收益也会比较惨淡。
债券利率和我们债基的收益成反比关系。我们都希望购买后债券利率下降,所以尽量挑债券利率处于高点的时候买入,在债券利率处于低点的时候卖出,利用差价来赚钱。
而招商这支债基有近一年涨幅8.67%的好成绩,正是因为在高点买入,低点卖出。
好成绩只代表过去
我怎么知道啥时候是高点,啥时候是低点呢?一般我们会以十年期国债利率走势作为参考。下图为十年期国债近一年利率走势:
从图中可以看出,虽然局部有起伏,但是近一年利率走势主体是向下的。所以你在去年买入债基,一般大概率都能获得比较好的收益。如果是在去年9月买,今年2月卖,或是今年4月买,现在7月卖,收益还会更高。
那现在买合适吗?
终于说到大家最关心的问题:如果我错过了去年,想从现在开始买还能有较高收益吗?先说结果,很遗憾大概率是不能的。这也是我题目所说不要看到推荐就轻易入手。
可以看到目前的国债利率约为3.1%,已经处在一个较低位置。离15年以来最低值2.7%仅有0.4%下降空间,但离最高值4.9%却有1.8%的上涨空间。显然在未来上涨的概率要高很多。套入上面的推论,当利率上涨,别人花更少的钱能买到我的债券,债基的收益就会比较低。所以现在买入债基是不被看好的。
未来一年收益有多少?
对于已经买了或者处在观望的朋友而言,我们也希望心中有个底,了解未来一年债基大致有多少收益。
债基收益来源于债券的利息。所以要知道持仓债券和利率,还是拿招商这款明星产品为例。下图所示为它重仓前几个债券。
前三个重仓的债券收益率如下图所示:
2019年的农发和国开利率为3.75%和2.54%,跟2018年的农发的4.65%比要低。可见今年利率与去年相比也是走低的,预计每年实际的投资收益降低到3.6-4.6%左右。
收益这么低,对买债基有什么建议呢?
如果已经买了债基,出现了浮亏,可以通过加仓摊薄成本,这跟普通基金定投同样道理。幸运的是债基本身风险比较低,如果出现亏损幅度也会较小,而且通过长期持有收益大概率为正。
对于还没入手的朋友,建议在国债利率涨到3.5%以上再入,这样下跌空间比较大,相当于我们获利概率较大。
我们在、微信、金融上看到的推荐债基大多是因为站到国债利率由高变低的风口,所以成绩都很好看。未来随着周期上涨,和较为稳健的货币政策,债基收益大概率会走低。所以不能看到是支付宝主推产品,就盲目信任贸然入手才是。
这几年挣钱越来越难,而且挣钱的机会也越来越少,这应该是大多数人的最真实的体会。
对于大多数普通老百姓而言,本来可能也就没有多少钱,可能有三五万,也可能有十几二十万或者是四五十万,这些钱都有一个共同的特点,都是养老钱和救命钱。
但是,这些人往往都守不住这些钱,刚开始好好的,信心满满,心里想着肯定能把这些钱保存好,甚至还能增值,但是结果往往是这些钱,要么投资赔了,要么就是因为其他原因把这些钱花了。
为什么会这样?原因是什么?
很多人为什么守不住财,拿不住自己的钱,一个重要的原因是因为这些人往往没有自己的主观判断,喜欢随大流,别人干什么,他也要跟着干。
最明显的例子就是9月份,各大银行的存款利率降低后,网上骂声一片,观点都是现在钱不能存在银行,存在银行就是贬值,傻子才把钱存在银行。因此要把钱从银行取出来,去干别的事。
其实,很多人根本都不知道,这次银行存款利率降低后,1年期的定期存款利率只比8月份降低了0.1%而已,以50万为例,存1年利息只减少了500块钱而已。话说回来,有50万存款的人又有多少呢?更别提只有3万或者5万存款的那些人了,存款利率降低对这些人的影响几乎没有。
至于要把钱取出来去干别的事的人,如果你问他们要干什么去,基本上都说不出来个一二三,因为他们不知道该干什么,只是人云亦云,投资的项目往往只有两种结果:一是非法集资,二是被朋友欺骗,钱也要不回来。
还有一个现象是,一听说房贷利率降低了,竟然还有想投资房产的人,上周在银行网点工作的时候,就遇到一个这样的客户,听说房贷利率降低了,要把存在银行的25万取出来,然后贷款去投资一个公寓,确实很难理解这些人。
很多人之所以,守不住财,有一个更重要的原因就是喜欢乱投资,对投资的风险认识不够。更是天真地认为地风险就是风险,就是保本保收益。
于绝大多数人来说,这几年能有点存款,都很不容易,都是一笔巨款,是很多人的养老钱或者救命钱。千万不能用这些钱冒险投资银行理财产品或者基金。
以年化3%-4%左右的理财产品为例:这就是大家认为的低风险的理财产品,但是大多数人买了以后到期后都是亏本的。
低风险的理财产品,对于我们老百姓来说,是投资理财最大的坑,没有之一,往往你认为低风险,3%-4%左右的收益率,到期后都是亏本,能有1%的收益率就不错了。
所谓的低风险,并不是没有风险,现在没有保本保收益的理财产品了,任何理财产品都有亏本的风险。
我在银行工作,对银行理财的风险很清楚,给我们说的是4%的收益率,还认为风险不大可以买,但是到期后能有1%的收益率,不亏本就谢天谢地了,连银行自己的员工都不买银行的理财和基金。
我在银行网点工作的时候,发现了一个奇怪的现象,越是没钱的人,越急于投资理财,总想以小博大,总想依靠那点本金,能给自己带来尽可能多的收益,最好够自己一天的生活费。这是很多人的想法。
往往只有3万或者5万存款的人,这些人更容易受到一些新闻报道和政策的影响。昨天在网点上班的时候,一个客户要提前支取定期存款,随便问了一下原因,告诉我朋友给他推荐了一个年化收益4%左右的招商银行的理财产品。
结果给这个客户办理取款业务的时候,已查询才5万,本来还认为有几十万呢,结果要拿着5万去买理财产品,其实结果不用多少,1年后能剩4万就真的很不错了。
相反,对于那些存款大几十万或者上百万的人来说,存款利率越是降低,这些人就越存款,因为这些人知道没有那么多现成的投资渠道。
有钱人不傻,如果真的有风险性又能赚钱的投资方式,这些人早就趋之若鹜了,既然有钱人都乖乖把钱存银行了,而你还在想着冒险去以小博大,最终不亏本才怪呢。
这也是很多人最终守不住财的原因。
还有一个重要的原因就是太相信自己的自控能力,非要把钱放在家里,拿在手上,认为自己能把控住,可以不乱花钱。
结果很多人喜欢看抖音,喜欢逛直播间,喜欢逛淘宝、京东等购物平台,不不经意间就把钱花了。
而且越花越多,最终花了不少。
每天必喝一杯奶茶,雷打不动、饿了就点外卖、出门晚了就打出租车或者网约车,这些看似都是生活中的小钱,其实不敢细算一下。
一些上班族一天的工资才有多少?一杯奶茶15、打车费20、外卖20。其实这些行为都在掏空你的积蓄。
首先要明确的一点是,这两年大家的感觉没有错,现在挣钱真的越来越难来,而且机会也越来越少。环境已经变了,而且可能短期内无法改变。
一是,一定要继续存款,哪怕利率降到2%也要存款,不要乱投资理财,不要和通货膨胀较劲,有钱就存款或者买国债,存款尽量只存定期1年,流动性比什么都重要。这几年投资理财要考虑的不是收益率的问题,是本金安全的问题。
存款和国债是最安全的投资理财方式,股票、期货、基金、银行理财、信托,对于这几种产品,普通老百姓能离多远就离多远,不要碰这些,不要高估自己的理财能力和风险承受能力。
二是,大家要对贷款利率有个正确的认识,不管利率再怎么降低,只要有贷款就得付利息,除了必要的贷款之外,不要轻易贷款。
三是,不管政策怎么样,不要轻易盲目消费,量入为出,不要攀比,广开副业多挣钱。
四是,不建议投资房地产,除了刚需买房自住以外,其他的房地产都要慎重考虑。买房就是在给自己家杠杆,未来几年一定要减少家庭负债。
未来的两年,注定很不平凡。
再次上调银行准备金率的消息一经传出,很多市民陷入迷茫之中,一面是高居不下的CPI,一面是层出不穷的新政策,不理财不行,可投资又容易受伤害。上周六,本报第一理财俱乐部联手光大期货举办的周末理财沙龙上,很多参与者都表示出担忧,如何巧抗通胀?本报记者特意请教了建行、光大、中信等几个银行的理财师。
越是通胀,越要投资
刚刚公布的数据显示,高通胀已经是不争的事实。建设银行重庆分行理财师建议,市民在当前阶段,不能把自己的资产简单地以货币方式体现,一定要投资到资本市场,即使未来有很多不确定,但只有投资才是抗通胀最有效的方式。
在通胀预期之下,大宗商品、黄金、楼市和股市是投资的“四大金刚”。然而,以大宗商品为标的的期货市场非普通百姓涉足之地;黄金已经连创新高,达1420美元以上,颇有些“高处不胜寒”;楼市正在遭遇史上最严厉的政策调控,此时买入似乎时机不佳———比较而言,股市也许是时下最为通行和便利的、抵御通胀的投资利器。
光大银行理财专家还建议,当前阶段大家投资最好以防守为主,市民可以将手中的钱部分用于购买银行短期理财产品,这样既能保证资金不遭受贬值,又能保持资金的灵活性,择机再次进入股市或其他。
巧用组合,分散投资
面对复杂的资本市场,单一的投资模式肯定不是最好的选择。中信银行重庆分行理财师叶志超建议,市民可以巧用资产配置来进行投资,既可以避免风险,还可以获取一定的收益。叶指出,当前阶段货币基金、短期债券、股票型基金都可以适度配置。
针对目前偏好稳健收益、低风险的投资者,理财专家建议可以考虑配置短期理财产品,可以灵活变换投资策略,享受加息带来的收益。比如,中国银行发售的“七日有约7天自动滚续理财”产品,年化收益率为1.82%;工商银行常年有售的“灵通快线”,属固定期限超短期人民币理财产品。
同时,攻守兼备的券商集合类产品也是不错的选择,如东海证券稳健增值集合资产管理计划,主要用于购买权益类金融产品,包括股票、股票型和混合型证券投资基金、权证的资金,仅占集合资产管理计划资产净值的比例的0-20%,而购买固定收益类金融产品,包括公司债、企业债、国债等则可占0-95%。记者 张真飞
11月4日,由招商银行主办的第五届“中国现金及财资管理年会”在重庆举行,来自150多家行业领先企业的高管,以及监管机构、知名经济学者齐聚一堂,就财资管理提升企业核心竞争力、金融电子商务的发展与合作、全球财资管理新视野、供应链金融焦点与趋势等业界普遍关心的话题展开了深入研讨与广泛交流。经过连续五届的积累,该年会已经成为国内现金管理领域具有较高知名度和影响力的专业年会品牌。
加息预期加剧,银行存款准备金率不断上调,众多的不确定因素,为企业的融资增加了难度,如何应对通胀已经成为当前众多企业面临的一大难题。
日前,在渝举行的中信银行2010年投资银行业务高端客户论坛上,来自中信银行总行的投行业务专家郑尧,讲解了当前形势下的投资银行融资服务方案,给参会的近百家渝企指点融资迷津,同时对中信银行的投融资产品做了详细的介绍。此次论坛是中信银行总行特别针对重庆区域的高端客户举办的,旨在拓展银企合作思路、推进创建银企共赢,商讨新形势下银企战略合作新模式。
背靠中信集团在证券、信托、基金等全方位金融服务平台,近年来中信银行在债券承销、结构融资、资产管理、财务顾问等方面保持了领先优势,其投资银行业务更是蓬勃发展,特别是去年与重庆市轨道交通推出的20亿元股权信托,成为业界一大范例。
阳光人寿“健康中国”
走进重庆
日前,“健康中国·阳光中国”的大型健康主题公益宣讲活动在重庆首次拉开帷幕。此次活动由阳光人寿与健康中国大讲台活动工作委员共同发起,活动中,阳光人寿邀请到我国著名中医、全军营养医学及保健方面的三位重量级专家,分别从中医调理、营养膳食、长寿保健的角度告诉听众健康的秘诀。此外,三位专家还在阳光人寿重庆分公司与阳光的VIP客户进行了面对面的健康咨询。
北碚一彩民
喜中大乐透529万
又一个529万元!11月13日渝中买菜婆婆中得的大乐透1000万元大奖刚被领走,市体彩中心又传出喜讯———22日晚开奖的中国体育彩票超级大乐透第10137期,北碚一彩民又凭借“6+2”的小复式多期投注彩票喜中一等奖529万元。
昨晚,体彩超级大乐透迎来第10137期开奖,中奖号码为“22、27、28、33、35+09、11”,全国共送出6注529万元一等奖,由重庆、江苏、广东、河南、贵州和陕西彩民分享。不过,由于六位大奖得主均未进行追加投注,从而遗憾地错失了锦上添花的大好机会。
市体彩中心数据显示,我市一等奖出自北碚区歇马镇支路373号体彩07038销售网点。大奖得主购彩时间为11月20日下午14:36,中奖彩民当日在投注单上填下了“02、22、27、28、33、35+09、11”这组“6+2”小复式号码,并花费36元进行了三期连续投注,其中,第二期即第10137期就中得了大乐透头奖529万元。据了解,这也是北碚区继10月16日中得大乐透699万元大奖后,今年所中的第二注大乐透头奖。
记者 母国鹏 张真飞 见习记者 明跃蜀