非保本理财产品有哪些？

　　一：投连险、养老产品

　　“万能险”现在踪迹难觅，投资者也可以关注下投连险和养老产品。

　　从某大型互联网金融平台来看，目前有天天盈、月月盈、季度盈、年年盈、两年盈品种，历史年化投资回报率分别为4.05%、4.5%、4.8%、5.2%、5.5%。这些产品基本为投连险，投资门槛一般为1元起，支持18~70岁购买。

　　另一大型平台也多为投连险产品，如一款投连险产品，锁定期为365天，参考年化收益率为4.3%，而且标注这类产品主要投资流动性资产、AA评级以上的固定收益资产，不投资股票。目前看，投连险产品参考收益率较高，是近期一个热门品种。

　　不过，投资者需要知道投连险是集保障和投资于一体的终身寿险产品，在保险保障之外，投保人可以在不同投资账户之间自主选择、及时转换，以获取投资收益。

　　需要注意两点：第一是，投连险的投资范围很广，投连险规模和投资收益率与股市有很强的相关性，过往几年权益型投连险的投资收益率与沪深300指数的涨跌幅有较强的拟合度，因此产品收益率将会随股票市场出现波动；第二是要注意投连险产品的费用，不仅初始费率较高，如果购买后一两年就退保，会扣除初始费用、账户管理费、风险保费、退保费等。而且，投连险费用分7种，如初始费、买入卖出差价、死亡风险保险费、保单管理费、资产管理费、手续费和退保费用。一般网销产品的初始费用很低，通常在2%以下。

　　养老险也是最近一些平台上的热门产品，这种一般是由一家养老保险公司发行的养老资管产品。从一个大型平台上可以看到，目前一家大型保险公司的养老产品，封闭期34天的预期年化收益率达到4%，门槛也仅1万元，主要投资流动性资产、固定收益类资产等。也有其他平台有类似产品。

　　需要指出的是，不论是投连险还是养老险，发行方都是保险公司或保险公司资管，产品的投向也比较类似，都是一些较低风险的债券等，但是给出的一般是预期收益率。一般只有万能险才是既保本又保息（最低结算利率）的。

　　二：互联网金融平台理财产品

　　虽然今年互联网金融创新极少，但此前蓬勃发展的互联网金融产品仍在，一批产品收益率和流动性也具备一些性价比，也可以成为“万能险”的替代品之一。

　　如某一大型互联网平台，在0~3个月、3~6个月、6~12个月、12至24个月、24个月以上期限内，这类产品对应的收益率分别为2.5%~3.2%、2.5%~3.2%、3.5%~4.3%、4.2%、4.5%等。该平台的手机APP也出现较多的定期理财产品，期限有6个月以内、12个月以内、24个月以内，给出约定收益率为3.2%、4.3%、4.2%左右。

　　而这些基本是“借款产品”，其中还指明金融机构等作为增信机构提供本息兑付增信措施。而具体来看，这些门槛多以100元至500元起，属于个人贷，其中也有“可变现”条款。

　　此外，还有一类产品为“某某宝”，也就是期限为6个月，100元起购，预期年化收益率为3.7%，按照消费赚额外收益。

　　另外，还有一个大型平台有票据产品，目前看理财期限在34天的预期年化收益率为4%，而59天的品种预期年化收益率为4%，不过均被抢光，这类品种需要投资者密切关注。

　　也有一些风格彪悍的投资者可以关注下比较稳妥平台的“P2P”类产品，尤其是一些大型金融机构旗下此类产品，不过基本靠“抢”。数据显示，11月网贷行业综合收益率为9.61%。P2P网贷平台主流综合收益率区间仍分布在8%~12%，占比为51.42%；其次为综合收益率在12%~18%的平台，占比为33.44%，8%以下低息平台占比较上月有所下降，为10.08%。收益率仍有吸引力，但是投资者注意风险，最好选择大型、过往成交量大、风控严格、成立时间长的平台的产品，同时应做组合投资，不要都放在一个篮子里。

　　非保本理财产品有风险吗？

　　近来，银行在售的理财产品中，非保本型产品占比迅速攀升。截至3月中旬，今年以来的所有银行理财产品中，非保本型产品占比为69 .28%，比去年同期的61.21%增加明显。而普益财富统计数据表明，在上一周发行的理财产品中，非保本型理财产品共353款，市场占比为75.59%，几乎创下最近几年来的新高。

　　投资就一定会有风险，只是风险大小不同而已。非保本理财虽有可能出现本金损失，但到最后都能拿到合适的收益和本金安全。尽管如此，在投资时仍要注意风险。

　　银行理财产品按照风险程度由低到高可分为保本保证收益型，保本浮动收益型，非保本浮动收益型。也就是说，非保本浮动收益型是风险最高的，顾名思义，就是说既不保证你的收益，更不保证你的本金，这类产品风险较高，建议在银行专业理财经理指导下购买，适合风险喜好型客户，可能在短期内实现远高于银行定期收益的投资计划。

　　其实，如果要买保本保收益的，只有定期和国债，其他的都有风险，大小不一而已，所以主要是看相应理财产品的风险揭示书和产品说明书，里面有相应的理财投资方向，主要看投资方向。

　　有银行人士提醒，衡量银行理财产品时，不能只看预期收益率。这里面有几个逻辑要厘清：理财产品的收益率和风险成正比，出现亏损的产品较多是一些挂钩基金、股票、股权、大宗商品、信贷资产等的结构性产品，虽然预期收益率较高，但到期收益率的不确定性也更大。另外，不保本并不代表肯定会亏，但其中风险显然要比保本型产品高。最为关键的是投资需看挂钩标的，“市场变动会明显影响到产品收益，但是也正因为和市场挂钩，预期收益率仅提供一种参照作用，并不代表一定能达到预期收益。”

　　编者提醒广大的投资者，不要一听到“不保本”就“风声鹤唳”。非保本理财产品不代表高风险，我们也不要因为这个原因而对非保本的银行理财产品敬而远之，目前不少非保本产品的风险评级多为一星、二星，风险不算大所以大可不必有过多的担心!