对马云来说，这无疑是最惨的平安夜。

往年过节，淘宝天猫订单满天飞，马爸爸在公司年会上大跳魔性舞蹈...热闹非凡。

而昨天，市场监管总局的一纸调查令，对阿里巴巴涉嫌垄断行为做立案调查，让一切降至冰点。

一天之内，阿里股价大跌 13.34%，市值蒸发 6000 多亿。

相当于亏掉了一个中石油。

而几乎就在同一时间，央行、银保监会、证监会、国家外汇管理局也宣布：

近日将约谈阿里旗下的，进行督促指导。

不得不说，造化弄人。

上个月还沉浸在上市狂欢中的蚂蚁金服，万万没想到，临门一脚被约谈，2万亿估值泡汤，上市被无限期搁置。

多少指望一夜暴富的阿里员工，哭晕在厕所，让人唏嘘不已。

为什么阿里频繁被打击？

有人说因为马爸爸太狂了。

10月24日外滩金融峰会上，马云公开向银行开炮，说银行是当铺，说中国金融没有系统。

这等于捅了监管的马蜂窝。

11月2日，马云被约谈。

11月3日，上海证交所发布消息：暂缓蚂蚁金服上市计划。

一时间墙倒众人推，马爸爸跌落神坛，成为(603883,股吧)茶余饭后的吐槽对象。

而这些吐槽无非就围绕着：

马云歌颂996，压榨年轻人的劳动力，变向加重了政府养老负担。

马云创立湖畔大学，让资本家抱团取暖，进一步加大贫富差距。

马云搞社区团购，想从路边小商贩手里抢生意，变向侵吞底层人民的生存空间。

真这么简单？

市场的反应往往更准确，伴随着阿里被锤，腾讯，京东，美团等全面遭殃，基本上是一条绳上的蚂蚱。

说到底，阿里这一连串的事儿，本质是国家“反垄断、防止资本无限扩张”的开端。

而金融市场的安全性，又是重中之重。

这一次，阿里的蚂蚁金服刚好撞上。

比如，蚂蚁自有资金仅400多亿，却放出 2万亿贷款，高达50倍的杠杆。

就算马云有再强悍的大数据、金融创新手段，都无法从根本上杜绝风险，万一出事儿了，最后还是要国家和人民来买单。

你说，不加强监管行吗？

随着监管的收紧，互联网格局也悄无声息发生巨变。

阿里事件不是杀鸡儆猴，这就是杀猴，下一锤子轮到谁，犹未可知。

咱们将最近金融市场发生的事儿串起来、捋一捋：

先有工行的理财产品暴雷，4.1%的利息都无法兑付。

储户到期拿不到钱，只能被强制购买另一个理财产品，资金继续被锁定一年才能拿回本金。

再到国企的企业债，永煤控股、紫光集团等，大面积暴雷。

很明显，国家已经不愿意再为它们兜底了。

还有前两天，支付宝、京东金融等互联网平台，紧急下架存款产品，其实也是监管从安全角度来考虑的。

因为互联网存款，本质就是小银行进行“高息揽储”的工具。

如果国家不管，日后这些银行出事，按照存款保险条例，就必须由国家出来兜底。

而且除了银行、国企、各大互联网巨头外，国家对保险业的监管也越来越严格。

近期的几剂猛料，相信大家都能感同身受。

比如去年监管就叫停了大部分预定利率 4.025%的年金险。

当时很多朋友都不以为意，等回过头来，才知道错了一个时代。

时间再往前推，20年前，当保险公司说要停售预定利率为 8% 的产品时，有人嗤之以鼻，有人通宵排队。

而当初买到这波产品的人，今天都依然享受本金 8% 的年复利，利滚利，直至终身，真的赚翻了。

从 8% 到 4.025%，再到 3.5%。

为什么这个预定利率一直在调整？就是因为监管觉得风险太高，担心保险公司兜不住。

国家对银行的兜底是50万，但对保险公司的兜底是没有额度限制的。

即便寿险公司破产，不论规模大小，都必须无条件指定下一家来接管，保证老百姓权益不受影响。

我之前反复强调，市场行情变化莫测，能真正保本固收的只有：银行存款、国债、储蓄类保险。

银行大额存单能做到 4 个点，五年期国债能到 3.97%，这些都属于短期储蓄。3~5年后能不能买到、抢到，都是未知数。

这就是少数年金险、增额终身寿险的价值所在，终身锁定3.5%利率，写进合同，雷打不动。

在如今的经济趋势下，这些产品什么时候下架，谁也说不清楚。

此外，银保监会对重疾险的监管，也拉响警报。

重疾险能保障：癌症、脑中风后遗症、急性心梗、严重老年痴呆等大病，是一种很实用的保障工具。

几千块投保，万一不幸生大病，最高可以一次性赔 85 万。

重疾险不是给你看病的，麦爷一直强调，看病只需要用几百块去配置百万医疗险就够了。

中年人都病不起死不起，肩膀上都扛着一个家，很多人都是：手停口停，而重疾险主要用来补偿收入损失的。

如果担心自己生病后，孩子老人没人养，房贷每人还等，用重疾险的小保费撬动高杠杆，非常实用。

而就是这样的产品，马上要变了。

根据银保监会的规定，2021年1月31日前，所有老重疾险必须全部下架。

事实上，各大保险为了提前布局新产品，这几天已经在陆续停售了。

新老重疾险的差别，麦爷之前也写过。

影响最大的就是甲状腺癌。

甲状腺癌，往往花费只要几万块，做个小手术就可以，保险公司却往往要赔几十万上百万。

从2007年开始，甲状腺逐渐成为各家保险公司赔的最多的产品。但新定义实施后，甲状腺癌就被剔出重疾范围了。

还有一个就是轻症，比如较轻度恶性肿瘤、较轻急性心梗、轻度脑中风后遗症。

如果投保50万额度，过去可以赔个30万，以后撑死了就是15万，这就是差异。

为什么要做重疾改革？

因为老定义让保险公司赔的太多！如果继续赔下去，对保险公司和银保监会来说，风险巨大。

站在行业发展的角度，麦爷觉得这个调整很合理。但如果是普通消费者，选择老重疾险明显更占上风。

有保障需求的，赶紧上车了。

否则如果到时候有身体问题，无法通过健康告知，还要做人工核保，时间一耽误，可能就错过最佳时间。

最近国家对保险、银行、国企、互联网巨头等一系列举措，都可以看到：

市场的归市场，大而不倒的时代结束了，国家已经不愿意为这些兜底。

未来金融市场只会越来越成熟，打破刚性兑付、投资理财盈亏自负的时代，已经开始！

这个世界唯一不变的就是变。

普通人能做的，唯有接受变化、快速调整过去的认知和看法，抓住看得见的确定性，才能跟上这时代的发展。

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（责任编辑：冉笑宇 ）

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