（1）IDG资本

IDG资本，较早进入中国的国际投资机构，20年来，在中国共投资了500余家中小企业，包括百度、腾讯、搜狐、携程等我们熟知的公司。目前已有100多家所投公司公开上市或并购。

IDG资本专注于与中国市场有关的VC/PE投资项目，在香港、北京、上海、广州、深圳等地设有办事处。

IDG资本关注消费品、连锁服务、互联网及无线应用、新媒体、教育、医疗健康、新能源等领域的拥有品牌的企业，覆盖初创期、成长期、成熟期、Pre-IPO各个阶段，投资规模从上百万美元到上千万美元不等。

自1992年开始，作为进入中国市场的国际投资机构之一，IDG资本已投资包括百度、搜狐、腾讯、搜房、携程、汉庭、如家、金蝶、物美、康辉、九安等300家优秀企业，并已有超过70家企业在美国、中国香港、中国A股证券市场上市，或通过M&A成功退出。

IDG资本的投资管理团队合作稳定，具有互补的国内外教育及行业背景，丰富的企业管理、投资运作和资本市场经验，七位合伙人的合作时间超过10年以上。

IDG资本深刻理解中国本土市场特点，始终追求价值投资，与企业家保持亲密的合作关系。除为企业发展提供成长资金外，还在吸纳优秀人才、建立现代企业制度、寻找战略合作伙伴、重组并购等方面为企业提供专业支持、经验和资源。

（2）红杉资本

美国的红杉资本（SequoiaCapital）可能是最成功的风险投资公司之一。红杉资本已经在中国成立了红杉中国基金。管理合伙人是中国风险投资界比较成功的投资人张帆和沈南鹏。

红杉资本创始于1972年，目前管理近30支基金。红杉资本中国基金成立于2005年9月，已拥有七支美元基金与三支人民币基金。

红杉美元基金多数出资者是教育机构和慈善机构，他们平均和红杉合作时间超过了25年；红杉人民币基金的出资者为我国优秀的企业家、重要的科研、保险和政府机构。我们感谢和珍惜他们给予我们的信任，他们都在各自的行业中有非凡的表现，这亦在鞭策我们团队拿出更好的投资业绩。

自2005年9月在中国成立以来，红杉中国投资团队稳步成长，目前由数十位专业投资人士组成，团队成员以创业者背后的创业者的自我定位，勤奋、专业、守信、创新，团队稳定且成员之间通力合作。

红杉中国基金运营具备鲜明的特点，即全球视野和全球资源、本土运营和本土决策。红杉中国团队八年来立足本土、深耕细作，建立了与各地区、行业良好广泛的合作伙伴关系。我们在香港、北京、上海、广州及苏州设有5个办公室。

红杉中国基金目前我们在中国已投资了近150家拥有鲜明技术和创新商业模式、具有高成长性和高回报潜力公司，他们绝大多数选择红杉作为主要投资人伙伴，他们当中有约30家成为上市公司。

（3）深创投集团

深圳市创新投资集团有限公司（简称深创投）成立于1999年，国内创投行业知名企业，专注于中小企业、自主创新高新技术制造业和新兴产业企业等投资项目。

深圳市创新投资集团有限公司是深圳市政府1999年出资并引导社会资本出资设立的、专业从事创业投资的有限责任公司。公司成立以来始终培育民族产业、塑造民族品牌、促进经济转型升级和新兴产业发展。目前注册资本42亿元，管理各类基金总规模约2896.33亿元。

深创投主要投资中小企业、自主创新企业和新兴产业企业、初创期和成长期及转型升级企业，涵盖信息科技、互联网/新媒体、生物医药、新能源/节能环保、化工/新材料、装备制造、消费品/现代服务等国家政策扶持的行业领域。

深创投充分发挥创投的先导性作用，建立并管理了100支政府引导性创投基金，规模约322.24亿元，形成了全国性的投资和服务网络。目前，深创投还管理着60亿元国家中小企业发展基金首支实体基金、千亿深圳市政府引导母基金、百亿佛山市政府双创引导母基金，参与管理百亿山东省财金红土PPP基金，担任前海股权投资母基金的机构合伙人，并管理着多只中外合资基金、商业化基金。同时，深创投设有私募股权行业全资公募基金子公司——红土创新基金管理有限公司。

（4）DCM风投

DCM投资管理咨询（北京）有限公司，十大VC投资机构，成立于1996年美国，专注早期投资的风险投资公司。

DCM是一家风险投资公司，管理着超过30亿美元的资金。从1996年以来，我们在美国和亚洲地区已投资超过300家高科技企业。DCM在硅谷、北京和东京设立了办事处，为创业者带来行业实战经验、全球视野及人脉资源。

我们都试图洞悉未来，运筹帷幄，决胜千里，却仍不免时时困惑。在DCM，我们相信他山之石可以攻玉。当思想跨越国界碰撞，将爆发强大的力量。

帮助企业进行国际业务开拓是DCM的不二要务。随着我们的投资遍布全球前三大互联网市场，我们通过帮助企业寻找当地的合作伙伴以及建立子公司，直接地推动了大量公司在海外市场取得成功，这些公司包括http://About.com（已被NYT收购）、SlingMedia（已被EcoStar收购）、人人网（NYSE:RENN）和乐元素HappyElements。

DCM投资的公司可获得太平洋两岸的战略投资者和财务投资者资源。我们已经帮助多家公司获得了来自海外投资者的投资，这些公司包括51Job（Nasdaq:JOBS）、BitAuto（NYSE:BITA）、SlingMedia（已被EchoStar收购）和Slice。我们在国际并购和IPO方面的专长，也是企业家们的核心优势。

（6）毅达资本

毅达资本始创于1992年，知名创业投资机构，江苏高科技投资集团的核心管理平台，致力于承接集团股权投资业务和各类创新业务的企业

毅达资本由老牌创投机构——江苏高科技投资集团内部混合所有制改革组建，是目前国内行业研究能力强、资产管理规模大、投资专业化程度高、颇具影响力的创业投资机构之一。毅达资本的基金投资人包括中国和国际机构投资者，其中包括主权基金、各国养老金、中央和地方政府资金、保险资金、上市公司及家族基金。毅达资本基金投资人，还包括中国和国际高净值人群。

公司倡导全产业链投资，投资领域包括健康产业、清洁技术、制造、新材料、消费服务、文化产业和TMT；基金投资涵盖初创期、成长期企业，投资区域遍布中国。截至2017年12月底，毅达资本管理团队已经累计组建了80支不同定位的股权投资基金，管理资本规模887亿元，累计投资支持了700家创业企业，助推其中135家企业登陆境内外资本市场。

（7）赛富投资基金

赛富投资管理咨询（上海）有限公司，十大投资机构，亚洲较大的风险投资和成长期企业投资基金，致力于为中国企业成长提供发展资金及增值服务。

赛富投资基金是一家为亚太地区的高成长性企业提供资金支持的私募股权公司，在中国和印度分别设有办公室。赛富目前管理总规模近60亿人民币及40亿美元的投资基金。

赛富的投资领域主要涵盖消费类的产品及服务、科技行业、传媒业、通信行业、金融服务、医疗、旅游业及制造业。赛富主要从事在中国（包括香港和台湾）和印度的项目投资。

（8）经纬创投

经纬创投成立于1977年美国，因其杰出投资业绩和悠久历史在风险投资行业中享有盛誉，从事投资、商务、管理咨询业务的企业

经纬创投因其投资业绩和悠久的历史在全球风险投资行业中享有盛誉，而经纬中国正是前者在中国设立的联合公司。

经纬创投于1977年在美国波士顿创立，当时名为HellmanFerri投资公司，这是在美国东海岸设立的专注于初创型高科技公司投资的风险投资公司之一。这家公司是ApolloComputer、StratusComputer和ContinentalCable（Comcast的前身）的投资人，同时公司也是苹果电脑早期的投资人之一。

1982年PaulFerri将公司更名为经纬创投，并在西海岸开设了硅谷办公室。美国的东西海岸是美国国内重要的技术创新发源地，而当时仅有很少的几家风险投资公司同时在东西海岸设立办公室。经纬创投正是凭借这样的优势，常常能接触到各个行业内前端的技术创新。

2006年，经纬创投筹集了首期印度基金，总部设在孟买，已经在一系列以消费者为导向的行业中完成了若干投资项目，其投资范畴涵盖了互联网、教育、金融服务和零售业等行业。

经纬中国则是在2008年创立的，由邵亦波、徐传陞和张颖三位管理合伙人共同管理。经纬中国在互联网和移动互联网、企业服务、健康医疗、新文化等不同领域积极寻找投资机会。

（9）北京君联资本

北京君联资本管理有限公司，十大VC投资机构，由联想投资更名而来，定位于初创期风险投资和扩展期成长投资，专注于创新与成长的投资公司。

2001年，联想总裁柳传志决定组建一支队伍，由朱立南率领进入投资领域，并将联想控股的3500万美元作为第一期基金，由此联想投资于2001年4月诞生。联想投资是联想控股旗下独立的专业风险投资公司。2012年2月，联想投资更名为君联资本。

君联资本的核心业务定位于初创期风险投资和扩展期成长投资。

目前，君联资本在管美元及人民币基金总规模超过300亿元人民币，关注中国的创新与成长机会。

截止到2016年，君联资本注资企业超过300家，其中50余家企业已成功在国内或海外上市/挂牌，40余家企业通过并购退出。

（10）环球共创

环球共创成立于2019年，可谓全球风险投资管理新秀！因为他是由红杉资本，经纬创投，赛富基金等一批资深投资管理专家联合发起投资组建的全球投资管理公司！将陆续在全球尤其大中华区展开投资并购上百家公司！未来主要投资领域:人工智能，区块链应用、基因编辑、农业大健康、互联网消费、新能源等全球大趋势产业！ 目前，环球共创旗下管理着3支基金，管理资产总额达63亿美金。

环球共创专注成为全球优秀创业家们的投资伙伴。自成立至今，已投资了互联网消费（Intersumer）、医疗健康（Healthcare）、软件技术（IT）以及新能源环保技术（CleanTechnology）等早期成长期的优秀企业。截止目前一年多时间环球共创已投资超过20家企业，其中有超过10几家分别是在美国纽交所、纳斯达克、香港联交所、上市或准上市企业。其中企业包括：拼多多，小米、大众点评、iTutorGroup、蘑菇街、美图公司、泰格医药、、海博思创、Face++、等。

    2020年以来新冠肺炎疫情席卷全球，国际政治、经济形势复杂多变；国内经济承压，稳中求进。在境内外诸多因素影响下，机遇与挑战并存，中国率先控制住疫情，带头实现经济回归常态，基本面持续向好。与此同时，中国高净值人群及可投资资产保持增长，并经历了复杂市场环境的洗礼，正日趋成熟，这意味着中国私人银行财富市场步入以质取胜阶段。

    一、市场概况

    在宏观经济持续向好的基本前提下，中国私人财富市场也迎来稳健发展的态势。2020年，中国个人持有的可投资资产总体规模达241万亿元，2018-2020年年均复合增长率为13%，预计2021年个人可投资总资产将升至268万亿元。

2008-2021年中国个人持有的可投资资产总体规模

资料来源：招商银行、智研咨询整理

    相关报告：智研咨询发布的《2021-2027年中国财富管理产业竞争现状及市场分析预测报告》

    从财富人群看，2020年中国个人可投资资产超过1千万的人数达到262万人，与2018年相比增加了约65万人，年均复合增长率升至15%，预计2021年个人可投资资产超过1千万的人数将达到296万人。

2008-2021年中国个人可投资资产超过1千万的人数

资料来源：招商银行、智研咨询整理

    从财富规模看，2020年中国高净值人群的可投资资产规模为84万亿元，较2018年增长23万亿元，年均复合增速为17%，预计2021年高净值人群的可投资资产规模将达到96万亿元。

2008-2021年中国高净值人群的可投资资产规模

资料来源：招商银行、智研咨询整理

    近年来，中国高净值人群规模及其持有的可投资资产，增速较往年均持续上涨。截至2020年底，我国总体高净值人士人均拥有的财富约3209万元，较2018年增长129万元，预计2021年人均拥有的财富将达到3249万元。

2008-2021年中国人均拥有的财富

资料来源：招商银行、智研咨询整理

    二、投资概况

    我国高净值人群需求的综合化程度加深，从个人需求延伸到家庭、企业、社会需求。2021年高净值人群的需求中，家庭需求占比高达58%，企业需求占比34%，社会需求占比28%；创富一代、董监高更关注企业需求，全职太太更关注家庭需求。

2021年中国高净值人群需求对比

资料来源：招商银行、智研咨询整理

    高净值人群对一站式解决方案和便捷的智能化服务的需求占比分别是30%、26%，对私人银行解决问题的效率和质量有较高要求；新经济创富一代希望全流程减少接触，但必须及时提供需要的服务，占比18%；家庭经营者如全职太太则希望多多沟通，占比12%。

2021年中国高净值人群私人银行体验要求

资料来源：招商银行、智研咨询整理

    在私人银行服务主体选择方面，中资海外机构和外资私人银行，凭借配置资产类别的丰富度，成为客群选择的主要服务方，其中，中资海外机构占比41%，外资私人银行占比36%，独立家族办公室占比11%，外资非银机构占比8%。

2021年中国高净值人群境内外资产服务方选择

资料来源：招商银行、智研咨询整理

    传统经济创富一代的投资组合里，债券类基金、信托产品、债券、银行理财产品等固收类资产的配置占比23%，明显高于新经济创富一代人群的20%；而对于股票、权益类基金等权益类资产，传统经济创富一代配置占比为27%，低于新经济群体的29%。

传统经济创富一代vs新经济创富一代金融资产配置结构

资料来源：招商银行、智研咨询整理

    三、市场发展趋势

    在资本市场环境变化的大背景下，高净值客户的财富目标、财富理念、服务需求等需求特征等开始逐步转变，带动着我国私人财富市场的发展。

未来我国私人财富管理市场发展趋势

资料来源：智研咨询整理