智能化投顾与财富管理

智能化投顾的概念与内涵

财富管理的智能化趋势

智能化投顾与传统投顾的区别

智能化投顾的发展阶段

智能化投顾的技术应用

智能化投顾的优势与劣势

智能化投顾的未来前景

智能化投顾对财富管理行业的影响ContentsPage目录页

智能化投顾的概念与内涵智能化投顾与财富管理

智能化投顾的概念与内涵智能化投顾的定义与特点1.智能化投顾（Robo-Advisory）是一种基于算法和人工智能技术，为投资者提供自动化投资建议和管理服务的金融科技服务。2.它通过收集和分析投资者的财务状况、风险偏好和投资目标等信息，生成个性化的资产配置方案。3.智能化投顾服务通常以低成本、高效率和便捷性为特点，为缺乏专业投资知识和时间精力的投资者提供了便捷的投资渠道。智能化投顾的技术基础1.智能化投顾依赖于人工智能、机器学习和自然语言处理等技术。2.这些技术使智能化投顾能够处理大量数据、识别投资者的投资偏好并制定个性化的投资建议。3.智能化投顾平台需要强大的计算能力和数据处理能力，以确保服务的稳定性和准确性。

智能化投顾的概念与内涵智能化投顾的投资策略1.智能化投顾通常采用多元化资产配置策略，以分散投资风险。2.资产配置模型由算法基于投资者的风险偏好和投资目标而制定。3.智能化投顾会定期监控投资组合，并根据市场情况和投资者的风险偏好自动进行调整。智能化投顾的监管与合规1.智能化投顾服务受到金融监管机构的监管，以确保投资者的利益和市场的公平性。2.监管机构对智能化投顾平台的技术能力、投资建议的透明度和客户保护措施提出了具体要求。3.合规的智能化投顾平台需要遵循严格的监管框架，并定期接受审计和检查。

智能化投顾的概念与内涵1.智能化投顾的市场规模正在快速增长，预计未来几年将继续保持强劲增长势头。2.技术的进步、投资需求的变化以及金融科技的普及推动了智能化投顾的增长。3.智能化投顾有望成为财富管理行业未来发展的核心趋势，为更多投资者提供便捷、低成本的投资服务。智能化投顾的市场前景

财富管理的智能化趋势智能化投顾与财富管理

财富管理的智能化趋势数据整合与分析1.智能化投顾平台整合了来自多种来源的数据，包括市场数据、财务数据、客户行为数据等。2.利用大数据分析和机器学习技术，对这些数据进行挖掘和分析，识别投资机会和风险。3.智能化算法根据客户的个人情况和投资目标，量身定制个性化的投资建议。人工智能在投资决策中的应用1.人工智能算法能够快速处理和分析海量数据，并从中发现人类难以识别的投资模式和趋势。2.智能化平台通过自然语言处理技术，可以理解客户的投资意图和风险承受能力，并提供相应的建议。3.人工智能还用于优化投资组合，动态调整资产配置，提高投资收益率。

财富管理的智能化趋势机器人理财顾问1.机器人理财顾问是一种基于人工智能和算法的投资管理工具，能够在没有人工干预的情况下为客户提供投资建议和管理服务。2.机器人理财顾问通过自动化的投资流程，降低了投资成本和复杂性，使普通投资者也能获得专业化的财富管理服务。3.机器人理财顾问的兴起，将极大程度地解放理财顾问的时间和精力，让他们专注于为客户提供更个性化的高端服务。风险管理与合规性1.智能化投顾平台通过风险评估算法，帮助客户识别和管理潜在风险。2.平台采用先进的技术手段，实时监控市场动态和客户投资状况，及时预警和应对风险。3.智能化平台遵循监管机构的合规要求，确保投资管理活动的合法性和透明度。

财富管理的智能化趋势客户体验的个性化1.智能化投顾平台根据客户的投资目标、风险承受能力和个人偏好，定制专属的投资计划。2.平台提供个性化的用户界面和交互方式，增强客户的投资体验和参与度。3.智能化算法会持续跟踪客户的投资动态和需求变化，及时调整投资建议和服务，满足客户evolving的需求。自动化与效率提升1.智能化投顾平台通过自动化投资流程，减少了繁琐的人工操作和低效的流程。2.平台的智能算法和工具提升了投资管理的效率，节约了时间和成本。3.智能化投顾的出现，使财富管理行业从以往的劳动密集型向技术密集型转变，释放了巨大的生产力。

智能化投顾与传统投顾的区别智能化投顾与财富管理

智能化投顾与传统投顾的区别数据优势1.智能化投顾利用大数据和机器学习技术，可以获取并分析大量历史金融数据和实时市场信息，帮助投资者制定更全面、数据驱动的投资策略。2.通过对海量数据的挖掘和处理，智能化投顾能够识别金融市场中的趋势、异常和潜在风险，为投资者提供更精准和及时的投资决策支持。3.智能化投顾平台通常整合了多源数据，包括财务数据、市场资讯、行业研究报告等，为投资决策提供了更加全面的信息基础。个性化定制1.智能化投顾基于投资

　　原标题：智能存款、高利率银行理财产品“强退” 投资者利益谁来管？

　　来源：国际金融报

　　近期，银行理财市场中充斥着“清退”、“提前终止”的字眼。

　　亿联银行拟对旗下一款智能存款产品进行清退，因调整方案相比当初购买时该行给出的利率水平差距较大，由此引发不少储户反对。

　　工行计划提前终止的“安享长盈”系列理财产品，预期收益率大多在5.5%至6.1%之间，远高于同期发行的普通理财产品，如今的“强退”也引发部分投资者质疑。

　　银行这一系列举动背后究竟是何缘由？未来是否会有更多高息理财产品被强制离场？

　　靠档计息类产品落幕

　　近日，亿联银行对旗下一款智能存款进行清退，产品名称为“亿联智存（利添利A款）”，于2019年初在京东金融上发售，该存款为靠档计息产品，期限最长为5年，利率最高能达到6.02%，下半年利率有所下调，但最高也能达到5.82%。

　　亿联银行客服人员告诉记者，客服中心并未接到清退或调整的方案，目前只是对部分投资者进行市场调研，以获取相关建议，但目前这款产品已于今年年初下线停售。

　　但据储户反映，亿联银行拟定方案显示，如果在今年底前提前支取，因投资期限均未满3年，利息按照靠档1.967%计算。若在明年提前支取，则按活期利率计息。而这一方案相比当初购买时该行给出的利率水平差距较大，引起投资者不满。

　　除亿联银行外，早在今年4月份，廊坊银行和张家口银行已相继发布智能存款清退公告，如果在清退日之后提取智能存款，只能按照活期利率计息。另外，广发银行于8月13日发布公告称，由于国家相关政策调整，将于2020年9月11日终止“定活智能通”及“智能分段计息”业务。

　　为何靠档计息产品纷纷离场？

　　麻袋研究院高级研究员苏筱芮告诉《国际金融报》记者，亿联银行下架智能存款产品，可能有两方面原因：一方面是响应监管精神，主动对此类产品进行清理；另一方面，由于目前监管部门尚未公开明确此类靠档计息产品的存量清理要求，不排除银行方通过“一刀切”方式缓解其负债端压力。

　　普益标准研究员杨超对《国际金融报》记者指出，靠档计息类产品，是指产品提前支取时不按照活期利率计息，而是按照存款时间分段计算利率，也就是执行阶梯利率的产品。“实际上是银行对存款人利益的让渡，会增加银行的资金成本，因此引起监管重视并对此进行规范”。

　　今年3月，央行下发《关于加强存款利率管理的通知》要求，明确指出：各存款类金融机构应严格执行中国人民银行存款利率和计结息管理有关规定，按规定要求整改定期存款提前支取靠档计息等不规范存款“创新”产品，将存款利率管理规定和自律要求情况纳入宏观审慎评估（MPA）。

　　“在这种情况下，银行纷纷对靠档计息类产品进行整改以符合监管要求。这也体现了监管降低银行资金成本、减少银行负债端压力，进而通过银行传导降低实体经济融资成本，切实让利实体经济的决心。”杨超说。

　　此外，苏宁金融研究院高级研究员黄大智还对《国际金融报》记者指出，目前大环境提出金融机构让利实体经济，其中很重要的一点就在于下降贷款利率。“贷款利率很大的一部分是由银行的资金成本决定，如果想要下调贷款利率，真正让利实体，首先要做的就是把负债成本降下来。”他进一步表示，实际上今年出台的结构性存款管理办法等根本目的都在于降低银行整体的负债成本。

　　高收益率“老”理财产品强退

　　除了上述智能存款被清退外，近期也有投资者收到其他类银行理财产品的提前终止通知。

　　记者了解到，工行提前终止了一款名为“安享长盈”工银财富客户专属理财产品1829天，该理财产品2018年3月发行，从产品名称中可以看到理财期限长达5年，原到期时间为2023年3月8日，但工行发布了提前终止公告，产品到期日提前到2020年7月29日。

　　客服人员告诉记者，这款产品的年化收益率为6.1%，对于投资者而言理财收益的时间从五年压缩至两年，有一些损失。

　　该客服人员还表示，目前“安享长盈”系列产品已全部做出调整提前终止。“在说明书中有写道，银行可以在特殊情况下单方面提前终止产品。”客服人员称，具体终止的原因是产品问题。

　　杨超表示，不少银行单方面提前终止“老”理财产品，有两方面原因：一方面是为了加快净值化转型步伐，压降存量资产规模、减轻转型压力；另一方面是为了控制资金成本，减少产品成本与收益倒挂现象。这些“老”理财产品的保本收益率一般在5%以上，在现阶段市场流动性宽松、利率不断走低的情况下，银行较难达到这一收益水平。

　　但是，银行理财产品单方面强退的做法合规吗？

　　融360大数据研究院分析师殷燕敏告诉《国际金融报》记者，从银行理财产品说明书中的条款规定来看，绝大多数银行理财产品都规定银行有权提前终止，而投资者是没有权限提前终止的。因此，从合同约定来看，银行的做法是合法合规。但对于投资者而言，在收益上有一定损失。

　　目前，理财产品的转换还在持续进行中。未来还会有产品被提前强退吗？业内人士表示，理财产品提前强退有可能发生，但不会成为主流。

　　“资管新规延期一年，能有效缓解银行新老业务过度压力，有利于银行压降存量资产。过渡期结束后也允许个案处理，给予了更多政策空间。”杨超说。

　　从转型进度来看，据普益标准数据，2020年二季度全市场银行机构理财产品净值化转型进度为53.82%，较2019年末上升9.7个百分点。分类型来看，截至2020年二季度，股份制银行转化效果最为显著，净值化转型进度超过60%；城商行次之，净值化转型进度超过50%；国有行和农村金融机构净值化转型进度尚不到50%。

　　“在存量产品的处置上，银行应当提前与客户协商沟通，包括但不限于调整原因说明，处置方案的出台等，对于此前条款中尚未明确的内容，尽量按照金融消费者权益保护的角度给予安排。”苏筱芮说，采取“一刀切”方式，既损害了客户利益，又会对银行声誉造成潜在不良影响，还可能引发客户流失。

　　黄大智提出，银行应当给予投资者多样化的选择，可以提供一些收益率均等风险水平不变的理财产品供投资者转移，同时在转换过程中一定要和用户协商，做一些个性化的方案，弥补投资者利益损失。

　　“如果银行过于短视侵犯投资人利益尝到甜头，后面其他银行纷纷跟进效仿，这其实是可能引发社会问题的，所以我还是坚持金融消费者利益保护的立场，不能开这个坏头。长远来看对银行的品牌信用，客户留存会有损伤。”苏筱芮表示。

出品|WEMONEY研究室

文|刘双霞

民营银行发展5年，从1家到19家，负债端的揽储压力、结构调整等困扰一直随行。根据最新数据统计，2020年上半年，江苏苏宁银行、福建华通银行等多家民营银行资产负债增速明显放缓。

在业内看来，受疫情因素影响，资产端的贷款需求降低，基于成本考虑，银行会主动调整存款规模。另外，受监管及成本压力等因素，曾红极一时的智能存款被叫停，民营银行纷纷调整相关产品，揽储压力加大。

多家民营银行资产负债增速放缓，有银行出现负增长

WEMONEY研究室根据民营银行股东半年报披露的数据发现，2020年上半年，江苏苏宁银行、福建华通银行、上海华瑞银行、四川新网银行等多家民营银行总资产、总负债增速均不及2019年上半年。

截至2020年上半年，苏宁银行总资产和总负债分别为690.81亿元、649.08亿元，较年初分别增加51.81亿元、51.65亿元，增幅分别为8.1%、8.65%，这一增长幅度相较于2019年上半年下滑明显。

2019年上半年，苏宁银行总资产增长68.47%，负债增长78.12%。

同样的，福建华通银行2020年上半年资产增速也出现下滑，负债端更为明显。该行截至2020年6月末的资产总额为177.09亿元，相较于2019年末的106.80亿元，增长65.81%。负债总额为155.06亿元，相较于2019年末的84.94亿元，增长82.55%。

而在2019年上半年，福建华通银行总资产较2018年末增长69.59%；总负债较2018年末增长143.45%。

2020年上半年，上海华瑞银行总资产、总负债分别为410.30亿元、369.14亿元，年初分别为396.27亿元、356.39亿元，分别增长3.54%、3.58%。

2019年上半年，上海华瑞银行总资产、总负债较2018年末分别增长4.18%、4.23%。

不过，上半年，重庆富民银行资产负债增速虽然加快，但其2019年上半年增幅本身就很小。

截至2020年6月末，重庆富民银行资产总额为502.04亿元，相较于2019年末的451.52亿元，增长11.19%；负债总额为467.34亿元，相较于2019年末的418.55亿元，增长11.66%。

2019年上半年，重庆富民银行总资产、总负债较2018年末分别增长2.5%、2.6%。

另外，新网银行2020年上半年总资产为400.79亿元，比年初下降了9.23%。总负债为353.76亿元，相比年初减少11.2%。2019年上半年，新网银行总资产和总负债较年初分别增长15.88%、15.99%。

一位民营银行高管认为，疫情影响下，民营银行资产负债增速放缓是正常的，贷款是资金的跨期调配，经济增长越快，预期越好，就会有越多人愿意贷款，把未来的收入今天使用，经济增长遇到挑战时，对未来预期就会谨慎，贷款需求就会降低。同时经济增长遇到挑战时，风控也会更谨慎，会对还款能力的评估更严格。

“放多少贷款才需要多少存款，否则都是成本。”上述高管表示。

中国社会科学院金融研究所银行研究室主任李广子表示，资产负债放缓是银行业的普遍现象，不只是民营银行，跟目前的经济形势特别是疫情冲击有关。

智能存款等创新业务被严管，揽储难上加难

另外，随着“智能存款”政策的收紧，也导致民营银行揽存难度较以往大幅增加，对负债规模也产生了影响。

事实上，受制于线下网点缺乏等，揽储问题一直困扰着民营银行。在此背景下，各类高息存款产品不断涌现。2018年下半年，微众银行推出“智能存款+”的存款产品，各家民营银行跟风推出了智能存款产品。据不完全统计，至少十余家民营银行发行了此类产品。

随着监管部门约谈相关机构，不少民营银行对此类产品先后进行限额、下调利率或者下架处理。在2019年底，监管通过窗口指导，要求各银行立即停止办理关于定期存款提前支取靠档计息的相关业务，并逐步压缩该类业务存量。

福建华通银行近日发布公告称，为落实监管要求，根据《储蓄管理条例》，360平台“福e存”产品于2020年9月24日00:00进行变更，变更后“福e存”产品到期收益率保持不变，但提前支取利率由此前的靠档计息均调整为0.40%。具体为：存期属于1年≤存期<2年，由2.25%调整为0.40%；存期属于2年≤存期<3年，由3.15%调整为0.40%；存期属于3年≤存期<5年，由4.12%调整为0.40%。

高息揽储成本压力大，亟需引导负债成本下降

虽然智能存款等创新存款业务被叫停，但不少民营银行存款利率仍相对较高。

从支付宝、京东金融、微信理财通等流量渠道可查，以5年期储蓄存款利率来看，振兴银行现在主打的“振慧存”产品、中关村银行储蓄存款利率均为4.875％，相对于南京银行等城商行同期限产品，利率高出不少。

对于民营银行的负债来源，李广子表示，民营银行的负债资金来源与其他类型银行没有根本性差异，主要包括存款、同业资金等。一些互联网民营银行可能在负债资金组织方式上有一些差异。

不过，业内人士指出，对于民营银行来讲，发行同业存单、大额存单等要求相对较高，目前，民营银行负债端多依赖股东资金及同业负债，来源较为单一，成本较高。

据不完全统计，目前仅有4家民营银行有发行大额存单的资格，分别为微众银行、金城银行、民商银行、华瑞银行。此外，具有发行同业存单资格的有7家民营银行，包括蓝海银行、新网银行、金城银行、网商银行、富民银行、微众银行、华瑞银行，而其他民营银行主要还是通过同业金融机构存放的方式增加负债。

“现阶段，银行资产端收益总体呈下行趋势，贷款定价基准转换为采取LPR定价对银行资产端收益也会产生一定影响。”在李广子看来，从这个角度看，包括民营银行在内的银行业金融机构需要调整负债结构，降低高成本资金占比，引导负债成本下行。同时，需要加强资产负债管理，提高负债资金与资产投放在流动性上的匹配性。