生财有道丨四类财富管理产品角逐理财市场，哪个适合你？(生财致富经济学 创造并持续拥有财富必须掌握的经济学常识_12700821.pdf)
经历了去年投资市场的数度波动，普通百姓投资意愿并未减弱，只是更倾向于灵活和稳健的理财方式。日前，中国人民银行最新披露的《2019 年第一季度城镇储户问卷调查报告》显示，倾向于“更多投资”的居民占29.2%，比前一季上升了1.9个百分点。居民偏爱的投资方式前三位依次为：“银行、证券、保险公司理财产品”、“基金信托产品”和“股票”。
在各大互联网理财平台中，银行、保险、基金（尤其是短债基金）等类别的理财产品也在近期走俏。度小满理财（原“百度理财”）相关工作人员告诉经济日报记者，2019年第一季度以来，该平台上的银行存款类、货币基金、保险理财和短债基金等几类稳健型理财产品的申购额较其他品类上浮明显。
业内人士提醒，这四类财富管理产品中的活期理财产品虽都为中低风险，但在底层资产、风险等级、申赎机制等多个方面存在许多差异。
依照风险偏好从低到高排序，银行存款类产品风险最低，该类产品由于受到国家《存款保险条例》“同一家银行存款50万元以内100%赔付”保护，用户在互联网平台申购时在50万元以内可享受本金保障。随后，风险层次从低到高通常依次为：投资标的为4-至6个月资产组合的货币基金，标的为3年以下短期债券的短债基金，以及标的为保险的保险理财产品。
依照当前收益进行排序，收益最高为短债基金，部分产品近一年收益涨幅接近5%，当然银行存款类产品的收益一般在4%至4.75%左右，保险理财收益在4%左右。
依照申赎灵活性进行排序，银行存款类产品采用D+0机制，不分交易日，因而最为灵活。其余产品中，货币基金限额内支持2小时内到账，位居第二。其余两款产品均为T+1到账。就赎回费率来说，银行存款产品、货币基金、保险理财三类产品目前不收取赎回手续费，短债基金持有不满7天时赎回会收取1.5%手续费，超过7天不满30天时根据产品不同会有所差别。
根据BAT旗下理财平台相关产品进行比对发现，不同平台的同类产品，在实际上架中会结合平台具体情况有所差别。
一、银行存款产品：仅有度小满上线，“零风险”，D+0
目前，BAT三家旗下理财平台中，在售银行存款类理财产品的仅有度小满理财（原“百度理财”）一家，其余均未上架相关产品。据其App页面显示，度小满理财上线的此类产品为“百信智惠存2号”，由百信银行提供，起存金额为50元，支持随时存取，无交易日和节假日限制，4月4日的支取收益率为3.8%。
二、货币基金：“常青树”规模领先，风险低，收益低
货币基金可以说是互联网平台稳健活期理财的“常青树”，尽管近年收益下行，频频跌至2%，但属基金同类产品最为稳健，且最为灵活的特点还是聚拢了大量稳健偏好的投资者。
早在2018年11月份，银河证券发布报告称，自1998年公募基金诞生以来，20年货币基金利润8118亿元，远超其他类型基金。
目前，度小满理财“余额盈”、蚂蚁财富“余额宝”、腾讯理财通“余额+”为目前货币基金市场的代表产品，度小满理财和腾讯理财通的万份收益分别为0.7338元和0.7282元，蚂蚁财富“余额宝”为0.6447元。
三、短债基金：灵活性低，收益及风险等级均较高
目前短债基金的收益通常要普遍略高于货币基金，部分近一年涨幅在5.0%左右，但相对于货币基金来说灵活性更低。目前度小满理财和腾讯理财通上线的“博时安盈债券C”为当下较热的产品。
值得一提的是，部分证券公司已经在尝试将传统短债的“3年”期限进一步收缩，以提降低其风险。《中国银河证券公募基金分类体系（2019版）》中新增的中短期纯债债券基金和短期纯债债券基金的分类中，已将短期债券定义为“剩余期限不超过 397 天（含）的债券资产”。
四、保险理财产品：剔除保险功能，门槛最高，收益较高
以前的保险理财兼具保险与理财功能，但是目前的互联网保险理财产品基本上都剔除了保险功能，只剩理财功能，在保留保险稳健性的同时，能够为用户提供更高的理财收益。
目前银行代销的保险理财以长期年金险为主，期限基本都在5年以上，不过与银行渠道相比，投资者更青睐能够进行活期理财的互联网理财平台。
在投资收益普遍下行的背景下，寻求稳健与收益并重是国民理财的新趋势，包括银行存款类产品、货币基金、短债基金、保险理财在内的四大类理财产品成为互联网平台争相布局重要产品线。在四类产品中，货币基金与债券基金之间收益相差几乎达到2%，这体现了在稳健活期理财的共通性背后，仍旧有许多需要仔细分辨的要点，若用户在理财中是仅仅关注收益，有可能选择的并不适合自己的理财产品。
据了解，在互联网平台中，BAT三巨头旗下理财平台已经建立了严格而专业的筛选标准。度小满金融（原“百度金融“）相关业务人士表示：“我们在筛选产品时有严格的流程和标准，对每个产品的投资标的、底层资产、投资策略、风险偏好都会考量，同时还会根据不同的市场环境对管理产品的金融机构提出标的风险建议”。
（经济日报 记者：周琳）
封面 书名 版权 目录 第一章 经济学关乎每个人的财富利益 用国王的目光开启你的经济学之旅 赚取经济学里的财富：用经济学的观点来观察生活 掌握经济学的精髓：像经济学家一样思考 第二章 理财经济学：成为亿万富翁的理财课堂 理财观念：牺牲当前消费来增加未来消费 以钱生钱：改变用力气赚钱的方式 科学理财：一生理财，理一生之财 理财计划：设计自己未来的财富 理财规划：从业余理财向专业理财过渡 家庭财务管理：给亲人的未来系好安全带 负债消费：拿明天的钱用于今天消费 对冲基金：为什么索罗斯在金融海啸中还能大赚一笔 第三章 宏观经济学：掌握大趋势的经济学常识 汇率：国民幸福指数的“风向标” 国际贸易：新世纪里的老战场 贸易逆差：我们挣钱，外国人花 贸易顺差：中国老百姓最喜欢听到的经济名词 贸易补贴：进出口贸易的津贴 GDP：衡量国家财富的尺子 GNP：真正属于您自己的价值 恩格尔系数：同一个社会经济，同一个经济标准 国家利率：做一个聪明的“房奴” 宏观调控：国家对经济的调节与控制 凯恩斯主义：政府对经济进行全面干预 第四章 货币经济学：谁在紧握全世界人民的钱袋子 美元：美国人怎样争夺离岸银行业务 欧元：全体欧洲国家的统一货币 英镑：世界上最值钱的货币 人民币：中国的主权货币 日元：扩张的博弈式货币 中央银行：最后的贷款人 美联储：世界经济警察局总部 华尔街模式：沦陷了整个世界的金融魔兽 世界银行：反垄断与垄断势力的较量 国际货币基金组织：经济圈的“联合国” 世界货币：经济学家做梦都想要的东西 第五章 金融经济学：世界上最赚钱的投资行业 金融市场：观察经济发展趋势的风向标 货币市场：调控经济的“大手” 债券市场：比存款划算的投资方式 股票市场：资产角逐的游戏 基金市场：让专家打理你的财富 保险市场：是天使还是魔鬼 次贷危机：贪婪、欺诈和无知制造的灾难 华尔街模式：导致投资银行的覆灭 美元贬值：华尔街潜在的秘密 虚拟资本：引发石油危机的潜在因素 第一次钢铁大战——打开潘多拉盒子的历史 经济危机：经济学界里的“白色恐怖” 石油危机：经济世界的“大地震” 金融风暴：金融危机冲击下的国家级灾难 第六章 投资经济学：足不出户鼓起你的钱袋子 投资就是牺牲当前消费来增加未来收益 组合投资：为什么不要把所有的鸡蛋放在同一个篮子里 期货投资：通过预期合约而进行的投资 房地产：离你我最近的投资方式 国债投资：最稳妥的投资方式 基金投资：咱老百姓自己的投资 黄金投资：买不起房子你就买黄金 教育投资：十年树木，百年树人 艺术品投资：懂行的人才能去赚钱 第七章 消费经济学：保护好你的钱袋子 物价指数：你可以跑不赢刘翔但必须跑赢CPI 品牌效应：为什么有人只买贵的，不买对的
