来源：雪球App，作者： 小賈，（https://xueqiu.com/1315690821/114956840）

很多朋友会说，我也很想投资，可是看到股票、基金……这些眼花缭乱的产品，一下子就晕了。也有不少朋友和我说，自己买了很多很多种理财产品，但就是觉得总体收益不高，是不是非得去炒股炒房才能赚大钱呢？

对于投资，你是不是也有类似的疑问？其中你可能忽略了一个重要问题：就是你不知道把钱投出去后，到底收益是怎么产生的，你又面会临哪些风险。

剥开成千上万的投资品的外衣，我们首先需要关心一个问题是 — — 每一笔投资，到底是为什么能帮我们赚钱。

第一步：让我们从赚钱方式出发，来认识一下常见的投资品

市场上的投资品虽然非常多，但背后的赚钱逻辑，主要可以分为这四大类：

                                                   现金类债权类权益类商品实物类

我给它们取了一个形象的名字 — — 叫投资四原色。

为什么这么说呢？我们都知道，在画画的时候，只要拥有了红黄蓝这三种三原色，就能调配出任何颜色；而对于绝大多数投资品来说，它们要么只包含了投资四原色的一种赚钱方式，要么是组合了多种，我们也是投资了基于这4种基础资产的投资品，才获得了收益。

如果你觉得这四种产品的名称听起来有点覆杂，不用担心，接下来我会一个一个详细介绍，当你理解了投资四原色，你就不仅能够分析不同产品的收益和风险，还可以自由组合不同产品的比例，找到适合自己的整体投资方案。

再补充一点是除了前面提到的投资四原色，还有少量的其他类型的投资，比如说衍生品投资、另类投资品等，它们或者是非常的小众，或者是非常专业，投资风险非常高，我们就不归纳到投资四原色当中了，这里也不再做特别的介绍，

接下来，我们就来好好地认识一下“投资四原色”。

首先来看现金类投资，它又被称作货币类投资。

最典型的一类现金类投资，那就是大家都熟悉的银行存款了。我们随时可以取用的活期存款，几乎和现金没有什么差别，这也是为什么这类投资叫“现金类”投资的原因。

那这类投资为什么能赚钱呢？因为这些钱是“活钱”，所以主要的价值，是用来应对一些非常短期的用钱需要，通俗来说，就是我们常说的临时的资金周转；而专业的说法，叫做解决流动性问题。

再给大家举个例子，基金中最稳健的货币基金是典型的现金类投资。

理解了现金类投资原理，你就会明白，现金类投资由于投资期限很短，投资范围也都比较安全，所以它的收益率一般都很低。低风险、低收益、期限灵活，这就是现金类投资的特点了。

接下来，我们再来聊聊其他三类投资，他们的风险和复杂程度，就比现金类投资要大一些了。

光听他们的名字，你可能有点迷茫，给大家举个例子。

假如你非常看好某大型房地产公司A，想投资给这家公司，跟着它赚钱。你有三种选择：

1.购买某银行正在销售的理财产品，3个月后你可以获得年化4.5%的收益。而这款理财产品，主要会将投资款借给公司A；

2.购买公司A发行的股票，以20元/股的价格买入，当然希望股价上涨，或者是有股票分红；

3.买一套公司A建造的房子作为投资性房产，希望过几年涨价后卖出获利。

你会选择哪一种呢？

这三种选择，都是投资，但对应的赚钱逻辑和投资风险却各不相同，差异很大：

1.银行理财产品背后是一笔借款，风险主要在于A公司无法足额偿还；

2.股票的风险则是股价下跌或A公司破产；

3.投资房子的风险，主要就是房价下跌了。

其实，这三种投资，就是对应着剩下的三种投资类型：

债权类投资：基于借贷关系形成的投资，收益是来自于借款人支付的利息；

权益类投资：就是成为被投资方的股东，收益来自于股价上涨和分红；

商品实物类投资：直接通过商品本身的价格上涨，获得收益。

当然，收益背后也有对应的风险。我为你准备了一张投资四原色的小结表格，欢迎在我们下方的内容中查阅。

大家可以在我们的表格中，看看一些日常会遇到的典型投资品，它们到底是什么分类，收益如何，风险如何，流动性又如何。

                                      现金类、债权类、权益类、商品类资产差别

第二步：学会判断投资品的赚钱方式，明明白白去投资

了解了投资四原色的基本原理，接下来，我们再来掌握一个投资的“基本功” — — 如何透过投资四原色，分析实际的投资品。

事实上，不少投资品都是由多个“投资四原色”混合而成。

如果说，参加这个社区之前，你判断一个投资要不要参与，主要是问：这个产品收益高不高？风险大不大？

看完这篇文章，你判断的重要依据就变成了：仔细阅读产品对应的介绍说明，重点查阅它的投资范围、投资策略和投资比例。

我们可以关注这三类问题：

1.首先观察这个产品到底由哪几个“投资四原色”组成；

2.每种原色，比例如何；

3.具体的投资方向，和风险、收益、流动性如何。

这里要给你提个醒，如果买任何理财产品，都记得先找一找以上信息。如果找不到这些信息，或者这些信息非常模糊，那么对这样理财产品就要特别小心了，还是不碰为妙。

那具体我们怎么查找和分析这些信息呢？我以自己持有的基金理财产品为例来做个介绍：

对于大多数银行理财产品而言，我们都可以很方便地在它的官方网站找到产品介绍和相关资料。

除了浏览它的基本介绍以外，我建议你还要仔细阅读一下它的产品说明书和风险揭示书。

不少朋友跟我反映，他最害怕看产品说明书了，看到密密麻麻的文字和专业术语，会感到很有压力。别担心，其实你打开之后只需要抓住3个重点，就可以快速了解这款产品。

一看：具体的投资方向，分析它属于哪种“投资四原色”。

比如这款银行理财产品，我们可以在产品说明书中找到这样一张图片，你可以在基金说明中找到这张图。

我们可以看到，这个产品的说明书，主要有四行不同的投资品种，我们一一来看

第一看，企业债、公司债、次级债等等，这些基本属于债权类的资产；

第二看，国债、金融债，也都属于债权类；

第三看，资金拆借、银行存款这些，都是货币类；

最后一看，上市上柜的股票，属于权益类资产。

二看：产品的投资比例。

在这个表格中，你可以找到这些资产的投资比例。这里，你了解了“投资四原色”各自的投资比例，你就会对这款理财的收益和风险，有更直观的了解。

三看：产品的风险评级和风险提示。

银行对于不同的理财产品，都会有风险评级。比如我举例的这款产品，我们可以在它的产品说明书中找到它的风险评级。

风险等级矩阵会很直接地告诉我们，你选购的产品是什么样的风险等级。从R1到R5，级别越高，风险肯定也越来越高。

基金风险等级解读

RR1 谨慎型：适合不能承受收益风险的客户。

RR2 稳健型：适合能承担单一定本金损失的客户。

RR3 平衡型：适合能承担经常性短期亏损的客户。

RR4 进取型；适合能承担短期重大损失已获得5年或以上投资期的高回报客户。

RR5 激进型：适合能承担风险与本金损失获得高收益的用户。

比如我举例的这款银行理财产品，根据标注，它属于RR4等级，也就是进取型产品，说明这款产品是中高等风险的产品，选购时要注意。

虽然我举例的是一款银行理财，但大家无论是买基金、买股票、还是P2P，还是其他任何类型的理财产品，你都可以做这个“三看”的动作，查找他们的产品说明，了解背后的投资方向、对应比例、风险评级和说明等相关信息，快速地抓住背后的投资逻辑和风险。

总结

好了，恭喜你掌握了投资的重要基本功 — — 认识和分析“投资四原色”。温故而知新，我们再来花1分钟，好好回顾一下今天的知识点：

首先，如果你去看任何一个投资品，你会发现没有一个单一的投资品能满足我们所有的需要。那如何做好产品的挑选和搭配呢？我们首先需要了解投资赚钱的4种基础逻辑：现金类产品、债权类产品、权益类产品和实物商品类产品。

我把它们形象地称为：投资四原色。通过它们的组合搭配，我们可以获得更为理想的投资方案。

第二，了解一个产品，我们介绍了一个三看的办法，请大家了解它具体投资品类别组成、投资比例，以及产品的风险等级三个方面来入手。

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如何进行个人理财案例分析

　　如何进行个人理财案例分析?理财是一生都要做的事情，个人理财能力是一个人的财商的体现。下面小编为大家整理了个人理财案例分析的建议，希望能为大家提供帮助!

　　如何进行个人理财案例分析

　　案例介绍：

　　小张先生是我的客户张先生的独子，自从上次我帮张先生进行个人财务分析后，他对个人理财产生了浓厚的兴趣。他多次表示让我给他的儿子也“看看”，分析、调理一下小张先生目前的财务状况。

　　小张先生1979年出生，未婚。同大多数年轻人一样，爱交朋友、好玩，但与同龄人相比，我觉得他性格中多了一份沉稳和内敛，也许正因为如此，小张先生工作两年多居然积攒下了20多万元存款，这真有点出乎我的意料。他的家庭状况较宽裕，小张先生无任何生活负担。本人职业IT行业白领，月收入1万元，月开支情况如下：娱乐健身费1200元;交通费300元;通讯费200元;旅游消费月均250元;上交家人2500元。现有银行定期存款16万元，参加社会保险保障，无任何投资经验。风险偏好：性格较沉稳，属理智型投资者，不愿冒高风险，但也希望尝试投资。目标：希望近期购置按揭住房一处，首付+装修约花费10万元;购置小轿车一辆，价值10万元以内。

　　案例分析：

　　通过与小张先生多次交谈，我发现他虽然年纪不大，但谈吐斯文、行为举止颇为老成、不奢华浪费，是一位有抱负的上进青年。个人经济情况总结如下：

　　一、小张先生的月收支情况：

　　1.月收入：1万元

　　2.月支出：1200+300+200+250+2500=4450元

　　3.月赢余：约5000元

　　4.现有存款：16万元(定期存款)

　　二、通过对小张先生个人经济情况的分析，我认为他目前财务状况的主要问题是：

　　1.缺乏全面的保险保障。

　　2.储蓄品种过于单一，缺少有效的投资。

　　3.单身期，急需资本积累满足未来生活需要。

　　三、未来主要任务

　　在建立全面的保险保障、解决后顾之忧的同时，实现资本的积累，逐步完成购房、购车、结婚、安家、养老等人生目标。

　　四、理财目标

　　未来2-5年对小张先生来讲，无论在事业上还是生活上都是最重要的时期，变数大、开销大，所以理财规划的主要目标应放在：在充分保证流动性的基础上实现资金的保值增值，尽量避免片面追求高利润的风险投资。所以在投资品种的选择上应着重于稳定增长并具有一定的流动性的品种，尽量避免风险较大(如股票)或变现较难的中长期投资品种(如3-5年期的国库券)。

　　理财建议：

　　一、风险管理计划

　　年轻的小张先生身故或患重疾的可能性很低，但是发生意外事故的风险也不可忽视。所以，一份可保终身意外的保险是十分必要的。由于年龄越低，保费越少，所以及早购买那种以重大疾病为主险，住院医疗、重大意外为附险的险种，为自己安排重病、意外方面的保障不失为明智之举。购买方式建议采用分期缴费(年缴)的方式。至于养老型保险品种，我个人认为在目前通货膨胀率较高、名义利率较低的时期不宜急于购买。(养老安排是理财规划的一项重要内容，它可以通过多种方式实现。购买养老型保险只是若干养老方式中的一种，但并不是唯一的，所以和其他长期投资一样，也需要考虑购买时机)

　　二、储蓄积累计划：设立活期储蓄帐户：

　　a)开立储蓄存折，存入1万—1.5万元作为应急资金(应付突发的、出乎预料的费用)。

　　b)设立强储蓄帐户：开立一年期零存整取帐户，月存入2000元。小张先生年纪较轻、抵制力不足，所以储蓄理财意识的培养非常重要，每月的固定存款行为希望能培养其节约、存款的习惯。但应注意的是，现阶段存款利率较低，不宜做长期储蓄，所以存款以一年期为最佳。另外，这笔钱在每年到期时还可用于支付保险费用。

　　c)调整存款结构：将16万元定期存款做部分提支10万元准备进行投资，其余6万元可以继续做定期存款，但结构需要调整一下。存单到期后，建议将其分为三部分(各2万元)分别存为一年期、两年期、三年期三张存单。每年一张存单到期时，都转存为三年期存款。这样既保证了资金的流动性，避免提前支取时利息受损，又能享受到三年期较高存款利率，这种存款理财技巧比较适合于小张先生这类客户。

　　三、投资养老计划：

　　d)尝试进行投资：由于小张先生没有任何投资经验，平时工作又比较繁忙，所以不提倡其进行例如股票、外汇买卖等较为复杂又耗费精力的投资品种。我的建议是将10万元投资于多种开放式基金：其中5万元购买货币型开放式基金(流动性强、收益稳定);5万元购买股票型开放式基金(积累投资经验、追求较高收益)。此种方式较为灵活，在投资的同时又可随时变现，用于继续教育或弥补应急帐户资金的不足，较适合创业期的年轻人。

　　e)设立投资储备帐户、进行养老安排：开立活期储蓄卡帐户(可指定为个人结算帐户)，每月存入2000元采用定期定额的投资方式购买股票型开放式基金。这个投资账户对小张先生来讲十分重要，只要能长期坚持下去，十几年甚至几十年过后复利投资所形成的巨大财富应该足够他快乐养老了。

　　总结：

　　如果将规划前后做比较，可以发现：现在的小张先生不会再有后顾之忧;意外伤害保险、医疗保险为他提供了全面的人身保障;有了对付突发事件的应急资金;有足够的易变现的资产可以随时满足消费需求;正在逐步实现资本的积累，作为今后的生活储备;尝试投资一定风险的投资品种，可以增强金融意识，同时实现资本增值。

　　理财经理提示：

　　该规划保质期一年，期满或期间有任何重大生活状况变化，应及时通知理财经理，以便调整理财规划.

　　个人理财知识

　　美债所理财

　　1.炒股=赌博

　　对于非金融专业人士来说，投资股票就是赌博。股票的回报率高，但是风险极大，不懂得相关知识的人切不可触碰，不然会亏得血本无归。

　　投资与赌博，差之毫厘，谬以千里。如果你在购买股票时，没有任何策略，没有风险管理意识，只是一味地听消息，那实质就是一场赌博。

　　2.稳定理财

　　目前互联网金融发展迅速，P2P理财的成交规模在上个月已经达了2万亿，前一万亿用了7年时间，后一万亿只用了7个月，对比之下可以发现P2P行业在国内发展有多迅猛，不过投资p2p有一定的技巧性。

　　P2P理财门槛低，相对来说收益高，因此很多人加入其中。但是要注意选对投资平台，一般国资系的较为靠谱，因为毕竟有政府机关的实力保障，例如，“国资控股+银行存管”的美债所理财，平台全面升级海口联合农商银行存管系统，近期平台还有“全场加息6%+199元现金+1G手机流量”的“双11”活动。

　　3.别指望靠保险赚钱

　　保险是给人身安全的保障，并不是赚钱的方法。如果你想靠保险赚钱还不如去投资产品呢，选择任何一个投资都比保险强。虽然保险一定要配置，因为发生意外时可以转移一定的风险，但不要期望过高。

　　理财知识精选

　　1.买东西要货比三家，还要控制消费

　　购物消费，也要学会控制，当然也并不是说让你生活质量降低了，只是说同样的产品，或许你能花比别人少很多的钱买到。你可以货比三家，或者利用商品优惠券购买，或者不打紧的东西，趁打折促销时买，省一点是一点。

　　2.你不理财，才不理你

　　个人理财做预算时可划分为三部分：必要的开支、无关紧要的开支、不必要的开支，对自己的每一笔开支做到心中有数，以后就能分出部分收入作储蓄或投资。

　　3.自己不熟悉的领域不要茫然投资

　　你想投资艺术品、投资古董、购买股票、外汇等，自己问自己“真的懂行吗?”艺术品和古董，赝品太多很难辨认;股票，你看的懂那些红绿线吗?外汇，你对汇率懂吗?会换算吗?等等。总之，不懂的领域，不要投资，就不会吃亏。

　　4.想学好理财要多看财经新闻

　　多看财经新闻，因为国家政治局势对经济局势影响最大，而且每天的新闻联播图文并茂，有声有色，简单易懂。

　　5.强制自己养成定期存款的习惯

　　不要总将“不会理财”“没钱理财”挂嘴边，再不会理财，定期存款总该会吧。钱不是万能的，但没钱却是万万不能的。所以你可以给自己制定一个计划，每个月定期定额在银行进行存款，强制自己存钱。

　　6.不懂投资可以找理财机构

　　现今社会上的专业独立的理财投资机构很多，你不懂投资可以找他们。他们都有专业独立的理财专家团队，目前都能免费为家庭和个人提供理财咨询，甚至帮你挑选适合的理财方式。

　　7.养成记账习惯能助个人理财一臂之力

　　记账，对很多人来说似乎有点太烦，容易忘记，但坚持记账是件一劳永逸的事。记账不仅能帮助你做好预算，还能帮助控制你一些不必要的浪费。

　　8.善于利用个人理财定律

　　个人投资理财必须掌握的定律：资产合理配置的4321定律；预计你承受风险的80定律；个人购买保险比例的双十定律；房贷的三一定律等等。

　　9.换工作要多考虑

　　对每个人来说，跳槽是机会也是风险。如果你真想跳槽，首先自己对自己未来的职业发展方向有了明确的规划；其次你确实有了跳槽的资本，想拥有更大发展空间；最后，跳槽好比“调仓”，那就找个“收益”高的吧。

　　10.身体是革命的本钱，也要给自己投资

　　身体是革命的本钱，不要只想着拼命工作赚钱。身体好挣得钱才是好，否则是得不偿失。

　　理财新手正确理财

　　那么，理财之路怎么走？规划师告诉我们，理财的第一步应该是认识自己，包括认清自己的风险承受能力、家庭经济状况和个人收支状况，然后作出具体的目标规划。

　　风险承受能力其实是由主观和客观两方面决定的。主观上当然是指自己的风险偏好，主要由个性决定。有些人胆子大，很有冒险精神，他就是不愿意进行平稳的投资操作，就是喜欢“玩个心跳”；有些人（尤其是女孩子）胆子比较小，不喜好带有“赌博”性质的投机行为，就喜欢安安稳稳地赚点买衣服和化妆品的钱。

　　风险承受能力更主要地是体现在客观条件上。如果一个年轻人极富冒险精神，但他的父母丧失工作能力还需要靠他赡养，他怎么可以把每个月的大部分收入拿去买股票？如果有人非常想炒期货，但他根本没有积蓄，他除了找个模拟软件，“过把瘾就死”，还能怎么办？

　　因此，只有认清自己的个性、现实具备的收入能力和家庭负担状况，才能根据自己的风险承受能力，制订出合适的理财计划，选择好贴切的投资品种和工具。

　　顺序巧安排??先易后难好

　　制订理财规划的主要内容，就是安排好自己的理财需要，把大大小小的人生财务目标罗列出来，然后根据轻重缓急，标出先后顺序，不求“一网打尽”，但要分时分段“各个击破”。

　　对于社会新鲜人而言，尚处于从单身向婚姻迈进的家庭成长期，买房买车，结婚生子等重大事件都在等待解决。这个时期一般会持续2～5年，这时候也是未来家庭的财富积累期。

　　年轻人最好能让自己按照先聚财、后增值、再购置住房的顺序，制订自己的理财计划。

　　而且，由于缺乏理财和投资经验，社会新鲜人给自己设立的第一个理财目标的“门槛”最好能低一点，难度不要太高，所需达到的时间在2～3年之内最好。当达到第一个目标后，就可定下难度高一点、花费时间约3～5年的第二个目标。比如对于一位月入4000元的广告公司职员来说，一年内积累1.5万元为自己购置工作必需的笔记本电脑，就比两三年内购置一套酒店式单身公寓，更适合作为自己的第一个理财目标。

　　此外，理财计划制订以后，每年至少“体检一次”，以便根据实际状况的改变而做出相应的调整。

　　第一步从“节流”做起

　　计划制订好了，就得开始行动。年轻人的最大特点就是收入不高，很多人都觉得“无财可理”。在这样的情况下，理财的首要任务就成了“节流”。俗话说“勤由俭来败由奢”，但现在的社会新鲜人很多都是“都市月光族”，每月收入两三千、三四千元，大部分用于房租、在外吃饭、朋?友聚会和逛街购物上，每到月底钱包就空空如洗，工作一两年后还无甚积蓄。这样是绝对不利于理财的。

　　不少年轻人喜欢提前消费，比如早早买车，也有人喜欢用信用卡透支消费，还有些人特别喜欢购买名牌，这些都是不可取的消费习惯，对于年轻人的财富积累有很强的破坏力。比如，本刊记者经过测算，月收入8000元的年轻人才有可能消费得起汽车，但这样的收入在社会新鲜人中恐怕也是凤毛麟角吧。

　　因此，对于年轻一族来说，在收入不高的情况下，通过日常生活的勤俭节约，“省出第一桶金”才是上策。

　　注意收益率和时间的匹配

　　“节流”之后，自然可以产生一些积蓄，然后就可以慢慢开始进行投资了。在选择投资品种前，还需要特别提醒年轻人的是，一定要注意理财目标的时间与理财方式的匹配问题。

　　理财专家告诉我们，不能用长期的理财方式来实现短期的理财目标，也不能用短期的理财手段去完成长期的理财任务。通常可以作这样的搭配：理财目标在2年以下的，可选择短期国债、银行储蓄、稳健收益型的基金等；3年左右的可以选择相似期限的国债，接近面值的可转换债券或有明确风险控制成效的基金等；5年~10年以上的可根据风险承受能力，选择股票型基金、平衡型基金或者股票房地产。当预期收益率无法满足理财需求时，就要考虑修改理财目标了。

　　这其中，对一些理财目标放宽时间要求，给予充分的弹性也是很重要的。比如一对年轻的恋人，每月总收入7000元，同时双方家庭条件不是很好，如果两人要结婚买房，家长们“经济援助”的额度不会大。于是两人通过每月抽出一部分工资收入，用于投资基金和股票的形式来积累财富，计划五年内买房。他们这样的选择是符合收益率和时间性匹配原则的。但不巧，中途有一笔投资损失程度较高，不过并不要紧，因为他们可以把买房的时间顺延两年。“人挪活，树挪死”，年轻人的资本就是“年轻”，再多等两年买房，也是完全可行的。而如果当初只选择储蓄的消极方式，那么就算把时间放宽到七年，也很难实现买房的理想。

　　做好职业规划

　　对于社会新鲜人而言，和理财之路一样，职场之路还刚刚起步，早早对自己做好职业规划，保证今后在职场中的竞争能力，才能保证不断有更多的现金流入，才能有基础节约和投资，才能更好地进行理财。可以说，职业规划对年轻人，是“开源之本”。

　　最后，请每一个社会新鲜人做好自己的CFO（首席财务官）。老实说，CFO不是人人都能当得了、当得好的。一个刚从学校毕业，工作不过一两年的社会新鲜人，更不可能一跃冲天，登上“CFO”的宝座。我们在这里要提倡的是：每一个年轻人都应该把自己当成一个小公司，做好自己的“CFO”，规划好自己的财务状况，经营好自己的人生。愿每一个社会新鲜人，都能通过理财的学习和实践，享受到更加美好自由的人生。

　　理财新手五步走

　　第一步：自我分析

　　分析自己的风险承受能力、家庭负担状况和个人的收入能力

　　第二步：制订理财计划

　　制订2～3年的第一目标，3～5年的第二目标，每年底财务“体检”后做适当调整

　　第三步：从“节流”做起

　　在收入不高的情况下，通过日常生活的勤俭节约，省出“第一桶金”

　　第四步：初步投资

　　将部分积蓄用于投资，要注意理财目标的时间与理财方式的匹配

　　第五步：做好职业规划

　　只有保证自己在职场中的竞争能力，才有更多的现金流入，积累更多的“开源之本”

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