第五节       基金投资的误区

第三篇　投资实务篇

第一节       申购

第二节       赎回

第三节       LOF的买卖

第四节       费用

第五节       转托管

创作立场声明：做过手机社区，干过区块链交易所。关于基金，讲一讲我个人的拙见，欢迎大家交流和批评指正。

“看长期有定力”是做好投资的不二法门。

目录：

1.基金筛选方法

2.细致精选

3.如何从0开始学基金？

4. 第一次入场怎么做？

筛选工具：天天基金网、好买基金网

基金库的筛选，针对不同软件的筛选思路都是一样的，主要是通过对基金历史业绩，以及基金经理的综合能力做优选，但不同软件在筛选条件的设定上有所不同，结果也有差异，因此最好的方法是先粗选，即汇总不同软件的筛选结果，得到粗选的十几只基金，然后再对这些基金，查看详细信息进行优选。

浏览器打开天天基金网

进入—首页一投资工具——基金筛选

添加筛选条件：

1.基金类型——股票型、混合型

2.基金业绩——近1、2、3年前100名

3.基金评级——三个机构均选择五星

得到3只基金：

前海开源中国稀缺资产混合A

招商行业精选股票基金

工银战略转型股票A

电脑浏览器打开网址添加筛选条件

1.基金类型——混合型；

2.基金业绩——近1、2、3年排名前1/43.基金规模——20-100亿

共有19只基金

以上两个榜单的基金重复度较高，另外也有部分基金的A、C类同时出现（实际上是同一只基金，取一次就可以），因此最终剩余基金数量不会超过50只。

精选要做的就是对每一只基金进行查看，重点了解基金的业绩信息以及基金经理的相关指标精选的核心思路：

1.基金的历年业绩相对优秀（不同于之前“近X年”）；

2.基金经理的从业年限。越长越好，从业时间比较短则需要业绩非常优秀再做考虑；

3.基金经理现任的其他基金业绩表现，不应与标的基金的表现有太大的差距；

4.（可选）深入了解基金经理对自己投资风格的表述是否与实际投资一致，以及投资理念是否与你契合，其中也包括对维护基金份额持有人利益的责任感的考察，需要找到该基金经理发表的文章，或者对他的访谈视频作为研究素材。

精选的条件相对主观，这里没办法演示，找一个折中的办法，还是通过长期业绩做排序，比如3年、5年涨跌幅做排序，然后取排名靠前的基金入选个人的基金池。

如果想要长期信任某基金及基金经理，甚至可以考虑在基金经理有讲座或者访谈的时候亲临现场参与，真正去接触和了解这位基金经理，再做把钱交给他长期管理的决定。

零基础的同学，风格一般偏保守型——畏惧风险，不能承受亏损，不敢轻易入场。对于这类同学，如果你真的想要开始投资，我的建议是：

1.学理论：系统地去学习基础理财知识：基金的类型、特点、筛选标准、如何买入和卖出.……如果下决心要学，那就给自己自己制定一份学习计划，然后坚持下去。

2.看信息：学习的过程中可以下载天天基金、好买基金等产品，广泛地去浏览和对比不同类型的基金信息——看它们的成立时间、基金规模、各时间段的业绩、波动幅度、重仓股、机构投资者占比、基金经理的能力.……

3.找基金：从众多的基金中，挑选你所看好的基金（各种类型的基金尽量都覆盖）然后加入自选，花一段时间去观察和研究。

4.小投资：构建一个投资组合，组合配置一些优质的货币基金、债券基金和股票型基金等。这么做的目的不仅是因为我们常说的“鸡蛋不要放在同一个篮子里”，也是让你的心态更好一些——每天打开软件一看，有亏也有赚，收益稳健，避免重仓单一的品种而受到暴击。刚开始买入时，小额投入即可，几百、小几干都可以。去练习练习，感受下市场的波动，然后耐心坚持下去，养成投资的纪律。

建议通过基金定投的方式来参与市场投资。纯小白可以考虑定投沪深300（大盘蓝筹）+中证500（中小盘）两个指数的指数基金，加上过往业绩较好的货币基金和债基构建一个组合（总数最好不超过5只）。

很多新韭菜知道自己不懂股票，所以选择借道基金买股票。稳健的同学此时可以选择观望，不要贸然入局。

不过，也存在一种说法——既然是定投，那就抛弃择时。采用分段买入基金份额的方法，用时间换空间平摊投资成本。只要不是在牛市后期（避免市场转熊时，需要漫长的时间摊薄成本，再花很长的时间等待市场上涨。），就立刻进场积攒手中的筹码，坚持走完3-5年的周期，等到牛市来临时抛出筹码。这也是一种思路，仅供参考。

来源：雪球App，作者： 解套策略库，（https://xueqiu.com/2456139250/275372350）

什么是基金投顾组合？

基金投顾组合是我司推出的建议型基金投顾业务，是公司基于专业的大类资产配置和基金产品研究，根据投资者的风险收益偏好和投资期限等需求，为投资者提供基金投资组合策略方案建议。基金投资组合策略建议的标的为公募基金产品或经中国证监会认可的同类产品。投资者可以自主选择一键买入，一键调仓，一键赎回，从而配置基金投顾组合。

基金投顾组合有哪些优势？

1、组合致胜：

组合优秀的基金，利用多个基金经理的能力圈，力争实现基金 plus 的效果。

2、平滑波动：

如果说基金平滑了股票的波动，那么基金组合可以更好地平滑基金的波动。

3、专业的资产配置：

账户诊断+基金诊断有难度，组合投资时主理人会穿透底层，综合考虑基金公司、基金经理、大类资产、市值风格、行业集中度等。

4、调仓紧随市场

市值风格一直在轮动，主理人紧随市场进行布局与切换。

5、省心投资：

全周期专业管理，标的紧随市场，及时调仓，一键买入，一键跟随调仓。

6、透明化运作：

投资者能够穿透底层，全面了解主理人组合投资标的。净值每日更新，看得见收益变化更放心

7、专业管理：

汇聚我司投研专业力量管理 基金投顾组合，层层把关，动态挑选优秀基金进行组合。力争避免投资中的片面化和情绪化，减少因市场波动进行追涨杀跌的主观行为。

8、服务升级：

7*24 小时组合签约购买，更有策略周报、运作报告、调仓原因分析、组合穿透分析、直播、投资者沙龙活动等陪伴服务贴心支持。

基金投顾组合和 FOF 的区别

FOF 基金，本质上是个产品，而基金投顾，更多的可以说是一项服务。

1、相比 FOF 按季度公布持仓（同时有一定的延后性，并且不一定完整），基金投顾的运作更加白盒化，会及时披露主理人所有的投资标的以及比例，在调仓时也很清楚比例的变化方向，以及调仓逻辑。

2、同时，基金投顾还会有更多的陪伴服务，帮助客户更理性地看待投资，更好地。作为客户账户全投资周期管家，有温度地陪伴客户的财富旅程。服务内容包含资产配置策略报告、市场异动点评、阶段运作回顾与后市展望、组合调仓原因、组合成分基金穿透分析、市场投教陪伴，更有投资者现场沙龙活动以及直播等；

3、客户是否调仓可以自主选择，这样的自主权，让投资者的决策凌驾于主理人之上，更体现客户的尊贵，更像一种服务，而 FOF 相当于资产全委，客户无参与权，更像购买了一个产品。

旗舰组合主理人团队如何为我选基？

1.关于旗舰组合的策略介绍：

基金投顾通过量化模型构建的基金四层库体系，层层把关，选择全市场优秀的基金，同时结合研究所专业宏观研究、量化产品部量化策略模型、股票咨询团队基金持股分析以及理财产品部全程产品跟踪，综合通过定量及定性专业分析，优选基金进行资产配置，并紧随市场变化进行布局与切换，可成为投资者投资理财的强辅助。组合内持仓标的之间大类、风格互补，发挥多个基金经理的能力圈，更好地平滑基金的波动，从而力争实现基金PLUS 效果。

旗舰组合一般投资多少只成分基金？

组合成分基金一般 8~12 只。标的不会太多也不会太少，太少没有分散的效果，太多可能也缺乏进攻性。

旗舰组合成分基金选择的是 A 份额还是 C 份额？

都可能会选择，考虑到组合投资会免除 A 份额申购费，以及 C 份额后端费用相对较高，若 A 份额在赎回费方面比较友好，部分基金（例如固收类基金）可能会优先选择 A 份额。

旗舰组合的换手率是多少？

按照规定组合的年换手率不能高于 200%。（换手率解释：比如之前有 3 只产品 ABC，调仓前 A 占比 50%，B20%，C30%，调仓时全部调出，调仓后权重为 0，0，0，新调入 2 只产品 DE，调仓前占比均为 0，调仓后 D 占比 50%，E50%，计算得到的换手率就是 100%）

2.主理人调仓时间及解读

固定调仓：一般自然季度结束后进行部分组合调仓；

临时调仓：主理人根据市场情况、组合策略的资产配置和风险收益特征的变化进 行调仓。

主理人调仓解读：组合主理人团队会在临近的周二理财产品例会进行解读。

谈基色变？不用担心我们先从较低风险稳健收益的货币和短债基金开始，购买起点1000元，下表为今年以来组合的表现情况！

组合收费：基金免申购赎回费，按照投资者持有组合天数收取0.3%-0.6%顾问服务费，本组合年初以来扣费年化收益2.93%。

定期存款利率大幅下行，本组合流动性、收益性均好于定期存款，净值每日更新，资金安全看得见。##存款利率下调，哪些稳健基金值得托付？#