#小白理财营# 第十一课  二十二项错误思维

#财菁会#@菁羚理财 

我们在建造财富水库的时候，投资是必不可少的。那在投资的过程中，我们最容易接触到的就是股票，基金这些金融产品。

可为什么只要你每次买进去，股票就开始往下跌？究其原因，很可能是你的财商思维出现了问题。

1、太在意短期结果，过度自信

短线的人总想着今天抄进去明天就来个涨停。短期频繁地做交易，相信自己的投资特别准，误以为自己可以掌握投资结果，结果只能是便宜了证券公司，加大了自己的交易成本。尤其是当大笔的资金押注在少数资产标的上，投资组合过于集中，其实就是在走钢丝，大盘不行的时候，你就会感觉自己在裸泳。

千万不要这样做，你要想想，你到底是在做投资，还是在交易？

2、相信未来是可预测的，觉得看到了历史模式，但是实际上并不存在。

不要听预测老师瞎分析，他们有这个能力还来给你上课？多听听那些教你SOP系统投资体系的老师，教你思考为什么这个点要买进，为什么那个点要卖出，如果是直接告诉你答案的，那基本上都是骗子。

3、卖掉仍在上涨的股票，死抱着亏钱的股票。然后把获利的投资归功于自己，亏损归咎于他人。

因为获利变现会让人很开心，虽然有交易成本，但还会安慰自己有赚到钱。亏损的股票一旦卖掉，就等于承认自己犯了错，还要承受懊悔的痛苦。投资中造成损失是必然的，最聪明的办法就是接受损失。

获利归于自己，亏损归咎他人，只会让你无法从过错中学习，从而造成过度膨胀。通过运气赚来的钱，最后也会还给运气。

4、从众心理，相信大多数，很可怕。

投资市场人多的地方不要去，此时进场，很有可能你已经买在了最高点。

永远相信投资的两条铁律:

一、投资就是不要赔钱。

二、永远记住第一条

太原市新建路上证券机构云集。 本报记者王昕摄

　　和电商促销搞出来个“双11”“6·18”一样，进入8月份，记者发现“8·18”券商理财节的广告虽说不是随处可见，但也是“偶尔露峥嵘”，时不时在某个地方亮个相。
　　如今，在大家都比较习惯到银行买理财产品的情况下，那么券商理财有啥特点？券商理财和银行理财有啥不同呢？券商理财收益和安全性又如何呢？

券商理财有啥特点

　　说起券商理财，很多人都觉得陌生，其实券商理财多年前就有。
　　记者是山西证券公司的客户，几年前该证券公司的经理小静给记者打电话说：“近期，山西证券有一个活动，炒股后闲置的资金在收盘后可在公司进行理财。”记者一听，这确实是件好事儿，于是立即签了约。这几年理财收益如何没算过，但有了一点点“睡后收入”也着实是件开心的事情。

哪种理财收益更高

　　8月10日国债刚刚发行，三年期利率3.8%。记者估计，未来的银行理财产品预期利率应该是以国债的收益水平为中心上下波动。
　　记者查阅了一下几家银行的理财产品，基本上也是这个利率水平。但是券商理财的预期收益要高，有的为4.6%，有的为5%，有的甚至达到了6%。
　　浦发银行太原南内环支行的郭鹏武表示，在理财产品方面，各家券商公司为了引进客户，设置了类似新客理财的产品，但持有时间金额一般会有限制。他认为，券商理财和银行理财最大的区别在于投向中的非标资产。银行理财最大的优势在于非标资产，因为银行有大量优质的信贷公司客户可以提供优质非标资产，理财资金可以投到这块。券商非标资产天生略有欠缺，所以券商理财大部分都是投资债券。总体而言，纯债会比非标资产波动大一些，但波动大意味着两方面，要么是向上波动，也就是收益高；要么向下波动，也就是可能出现亏损。今年以来股市行情不错，投向股市或者相关债市的理财产品收益就好。
　　在华安证券太原新建路证券营业部，记者了解到，一些理财产品预期收益最低4%，最高的能达到8%，但购买的门槛相对较高，需要30万元起，是比较高端的理财产品。长城证券的“8·18”活动分两期，每期半个月持续到9月18日，具体产品8月18日当天揭晓。山西证券的月月添利三年期产品，年化收益率是5%，每个月把利息返回账户，相当于复利产品，吸引了不少投资者……
　　为啥券商理财收益比银行理财高？记者了解到，其中一个原因就是银行理财产品有的是资金集聚购买的券商或信托理财产品。举个例子，假如券商给银行6%的利息，那么银行给客户4%的利息，银行成为中间商赚取相应的利润。
　　其实，收益高低不是固定的，它会随着国际国内经济大势而变，所以券商理财和银行理财的收益都是会上下波动的，没有绝对的高或者低。

“8·18”券商理财费率有优惠

　　最近股市不错，炒股的同时记者又想起了股票交易费率，不管股民赚还是赔，都要给券商交佣金，这些除了券商自己收取的佣金外，其余的是券商代国家征收的印花税、交易所过户费和证监会的证管费。经过多年多次交易和交涉，炒股的佣金已经降到了万分之三。有的券商甚至更低，后进入山西的券商有的给客户的佣金费率直接降到证监会给券商规定的最低点。
　　如同炒股，购买者不管盈亏都要给券商交佣金，理财也一样有费率，也就是大家俗称的手续费。这些费用因产品、起点门槛和期限的不同而不同。
　　记者了解到，在银行买理财产品，有的银行会收取手续费，一般包括托管费0.05%/年，管理费（不固定，一般0.1%-0.5%），销售手续费0.3%-0.5%左右。有的银行则没有手续费，邮储银行山西省分行直属支行的理财经理张益璠表示：“我们银行的理财是不收手续费的。”
　　“8·18”券商理财节这次主打的是费率优惠，主要是代销基金收费费率优惠，比如定期定额一折费率优惠，权益类基金费率一般1.2%-1.5%，固收类费率一般0.6%-1%，不同券商产品不同，但是费率打折是相同的，只是多少而已。
　　说到银行理财，必须提到前几天发布的资管新规过渡期延长到2021年底。这个政策让一部分喜欢购买预期收益型理财产品的客户松了口气。今年受债市影响，部分银行净值型理财出现资金回撤导致阶段性净值下跌，有些银行还出现了短期买入部分净值型理财产品的客户亏损本金的情况，让承受能力差的客户对银行理财失去信心。小张表示，邮储银行2018年和2019年有些产品的年化收益率能达到8%-9%还多，今年也同样受到了影响，长期持有的客户收益率降到4%-5%，还是盈利的。
　　张益璠说，对于银行销售人员来说，更多的是要为客户做资产配置。在充分了解客户资产的情况下，为客户做标准普尔家庭资产的配置。投资资产不能是只购买某一款或者是几款产品这么简单，通过一个合理的投资组合尽可能让收益率达到最大化。任何单一产品的阶段性持续走高都蕴含着潜在风险，通过持有理财、基金、股票、黄金、外汇等产品来实现组合配置，合理规避风险。对于喜好做灵活期限理财产品的客户，小张推荐零钱宝、理财宝和日日升三款产品，起购金额分别为1元、1万元、5万元，期限长短结合，数额大小结合，既能保证收益，急用钱时也方便灵活，最近的七日年化收益率分别为2.44%、2.81%、2.98%，也算是低风险下的合适收益。
　　其实，无论银行理财还是券商理财，都需要投资者自己多学习多了解，也要知道投资有风险，入市需谨慎。

本报首席记者崔晓农