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近日，有细心的机构发现，招银理财、信银理财、交银理财、中银理财、等多家银行子公司的R2级理财出现净值回撤现象。

什么？银行理财竟也亏了！

是的，你没看错，而且是R2级理财出现的亏损。R2级理财算是市场上风险级别很低的产品了。银行理财的风险分为5级：1、R1级（谨慎型），2、R2级（稳健型），3、R3级（平衡型），4、R4级（进取型），5、R5级（激进型）。

R2级是中低风险，甚至被认为和存款一样保险，但如今却亏了耐人寻味。

到底什么情况？

一、必须明白银行理财和银行存款的区别，银行理财不等同于银行存款。

银行存款相当于储户把钱借给银行，银行开出一张欠条，约定到期归还并支付利息，银行存款是债权债务关系，所以它的本金和利息有保障。

银行理财相当于投资人把钱交给银行管理，银行代理投资人理财，投资人自担风险，“受人之托，代客理财”。

截至2021年底，保本理财产品规模已实现清零，市场上的刚兑预期逐步被打破。

也就是在你买银行的理财产品，是存在亏损可能的，银行在协议上也会明确告诉你可能的亏损风险，只是风险等级有高有低。

二、近期中低风险的银行理财产品为什么会出现亏损？

下面是某中低风险银行理财产品的投资去向，可以发现投资固收类资产不低于80%，也就是说还有20%的空间是投资非固收类资产，非固收类资产特征是较高风险较高收益。

固收类银行理财产品投资去向主要是三类，债券、非标和权益类。近期这三类资产明显表现不佳。

1、债券，近期国债收益率是趋于走低的，也就是无风险收益率在下降。主要原因是货币政策转向宽松。近一段时间央行不仅降准，还出现了降息，市场利率明显下降。

2、权益类，主要是股市，近期我们也看到了，三大指数都快跌麻了。上证指数从3700点一度跌破3200点。虽然多数银行理财不涉及权益类，但是间接投资是会有的，大盘下跌因此也对银行理财带来一定的拖累。

3、非标：所谓非标指的是未在银行间市场及证券交易所市场交易的债权性资产。比如承兑汇票、信用证、应收账款等。

非标类资产的收益和供应量大幅下降，对比过去5.5%-6.0%的非标收益，目前安全性较好的非标平均收益居然只能达到3.8%-4.2%。

综上所述，近期银行理财收益率下降并不奇怪。这给我们上了一堂很好的教育课：

1、银行理财不等同于银行存款。银行理财的风险高于银行存款，但银行理财收益高于银行存款。2021年各月度，理财产品加权平均年化收益率最高为 3.97%、最低为 2.29%，而一年期银行存款收益率一般在1.5%-2%之间。

2、银行理财是有风险的，当你进行投资的时候就应该考虑到这点。除此之外，余额宝（）也是有风险的，只是说风险级别较低而已。

高风险高收益、低风险低收益是市场永恒的定律，市场不存在既低风险又高收益的产品，如果有那绝对是骗人的。